Chứng chỉ quỹ và MỌI THỨ bạn cần biết | 5 | Kiến thức tài chính

Dù bạn dự định sẽ mua CCQ hay bạn đã đầu tư CCQ lâu năm rồi, thì sau đây là những điều bạn cần phải biết để có thể lựa chọn được những cơ hội phù hợp nhất. Nhớ xem hết video để trả lời được câu hỏi quan trọng: Bạn nên mua CCQ hay nên tự đầu tư? Và nếu thấy nội dung hữu ích thì đừng quên thích, đăng ký và chia sẻ giúp mình nha. Đây là Waza - quản gia tài chính của bạn!

Nên mua loại CCQ nào?

Ở Việt Nam tính sơ sơ chắc cũng gần cả trăm loại CCQ khác nhau, nhưng chung quy lại có thể chia thành 2 nhóm lớn là "quỹ đóng" và "quỹ mở". Đầu tiên là nhóm "quỹ đóng" ví dụ như các ETF có tên dài thòn lòn như kiểu FUESSV50 hay FUEMAVND, chắc cũng tại đọc mệt quá nên ít người đầu tư là vậy. Quỹ đóng ở đây hàm ý là họ gôm tiền của nhà đầu tư rồi phát hành chứng chỉ quỹ đúng một lần đầu tiên là đóng cửa lại không nhận thêm tiền nữa. Chứng chỉ quỹ đã phát hành sẽ dược đưa lên giao dịch trên sàn chứng khoán như mua bán cổ phiếu vậy thôi, ai muốn mua bán gì thì cứ lên đó. Ai thích rẻ thì nên lựa các ETF nha, vì họ chủ yếu chỉ đi sao chép các danh mục có sẵng chứ không phải vắt óc tìm cơ hội đầu tư mới. Những danh mục này có thể là danh mục gồm 50 cổ phiếu của các doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam, hoặc danh mục gồm các ngân hàng dẫn đầu như VCB hay BIDV. Còn muốn trả phí cao để được chăm sóc tận tình hơn thì có thể tìm tới các "quỹ mở" ví dụ như BVFED, DCDS hay BMFF, tên kiểu này nghe gọn hơn há. Ngược lại với quỹ đóng, quỹ mở thì mở cửa liên tục để nhận tiền và phát hành thêm CCQ, cũng như trả tiền lại khi bạn muốn bán CCQ. Nếu mua ETF chỉ tốn quanh 0.1% phí giao dịch thì con số này có thể lên tới 1-2% ở các quỹ mở, đó là chưa kể phí quản lý quanh 2%/năm nữa. Tiền nào của đó thôi, phí bạn trả thêm là để trả lương cho các quản lý quỹ và đội ngũ phân tích, giúp tìm ra những cơ hội tốt nhất cho bạn đó.

Không phải CCQ nào cũng tốt

Dĩ nhiên phương châm của một quỹ là luôn cố gắng tìm những cơ hội đầu tư tốt nhất cho bạn, nhưng có phải quỹ nào cũng tốt không? Để trả lời câu hỏi này, chúng ta quay trở lại chỉ số VNINDEX quen thuộc. Đây là chỉ số đại diện cho mức tăng giá trung bình của tất cả cổ phiếu trên thị trường. Hay nói khác hơn, đây là chỉ số nói lên hiệu suất đầu tư trung bình của tất cả các nhà đầu tư tham gia vào thị trường cổ phiếu. Thế nên sau 1 năm, nếu lợi nhuận của bạn lớn hơn mức tăng trưởng của VNINDEX thì bạn đã đầu tư hiệu quả hơn thị trường chung rồi đó. Và mục tiêu của các quỹ cũng chỉ vậy thôi, đó là: Chiến thắng thị trường. Nếu họ đầu tư tệ hơn thị trường thì trả phí cao để làm gì đúng không? Trong 1 năm vừa qua VNINDEX đã tăng từ 1286 điểm lên 1747 điểm là gần 36% rồi đó, vậy quỹ nào đã chiến thắng? Đây là 5 quỹ cổ phiếu có hiệu suất cao nhất thị trường, thì trong đó chỉ có 2 quỹ là BVFED của Bảo Việt và DCDS của Dragon Capital là chiến thắng. Còn lại gần 30 quỹ cổ phiếu khác đã bị hạ đo ván, và đây là những gương mặt đội sổ như VNDAF của Vndirect hoặc VLGF của SSI. Nếu nhìn vào con số 2 quỹ chiến thắng trên tổng số gần 30 quỹ thì rõ ràng tỷ lệ tìm được một quỹ tốt chưa tới 10%, thế nên phải chọn kỹ lưỡng nha. Vậy nếu bạn không chắc sẽ chọn được quỹ có thể chiến thắng thị trường thì phải làm sao? Câu trả lời chính là ETF, quỹ đầu tư theo chỉ số!

Quỹ đầu tư theo chỉ số là gì?

Nếu bỏ tiền ra trả phí cao mà không chắc chọn được quỹ có khả năng chiến thắng thị trường, thì tốt nhất nên trả phí thấp nhưng chắc ăn có được lợi nhuận bằng thị trường. Đó chính là ý tưởng cốt lõi để các quỹ đóng như ETF, mà chúng ta có nói trước đó, được hình thành và phát triển tới ngày hôm nay. Đây là gần 20 quỹ ETF đang được giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam với những cái tên nhìn hoa cả mắt, đọc mỏi cả miệng. May mắn là bạn chỉ cần xem vài chữ hoặc vài số cuối là sẽ biết được một ETF đang mô phỏng hay sao chép danh mục cổ phiếu nào. Ví dụ những ETF có số ở cuối như E1VFVN30, số 30 cho biết ETF đang sao chép danh mục VN30 bao gồm 30 cổ phiếu lớn nhất Việt Nam. Mua ETF này cũng tương tự như việc bạn tự bỏ tiền ra mua 30 cổ phiếu kia, nhưng rõ ràng là khỏe hơn vì không phải tốn công quản lý cả danh mục. Ngoài ra, chúng ta còn có những ETF mô phỏng danh mục lớn hơn như FUEIP100 với danh mục bao gồm 100 cổ phiếu lớn nhất Việt Nam. Mặt dù cả thị trường có vài ngàn cổ phiếu, nhưng 100 cổ phiếu lớn nhất gần như đã chiếm khoảng 90% vốn hoá toàn thị trường. Việc nắm những ETF như vậy sẽ tạo ra lợi suất tương dương với mức tăng trưởng của VNINDEX, nghĩa là bạn đã đạt được lợi suất chung của thị trường với chi phí thấp rồi đó. Chỉ có điều vì hơi mới lạ và chắc mấy cái tên cũng dài nên nhiều người làm biếng giao dịch, làm thanh khoản hơi lèo tèo, mua ETF thì để ý chỗ này nha.

4 loại quỹ mở cơ bản

Quỹ đóng ở Việt Nam thì chủ yếu chỉ có ETF mô phỏng các rỗ cổ phiếu khác nhau, nói chung vẫn quanh quẫn ở thị trường cổ phiếu. Nhưng thế giới quỹ mở thì lại đa dạng hơn rất nhiều, các quỹ này đầu tư từ cổ phiếu, đến trái phiếu rồi cả vào tiền gửi ở các ngân hàng. Chính sự đa dạng này cho chúng ta nhiều lựa chọn hơn để phục vụ cho những mục tiêu tài chính khác nhau của mỗi người. Ví dụ như bạn đang muốn tích lũy tiền để mua xe máy trong 6 tháng tới, với thời gian ngắn như vậy thì tích lũy an toàn là ưu tiên hàng đầu nha. Trong trường hợp này, các chứng chỉ quỹ tiền gửi như MBAM hay SSIBF với lợi suất quanh 5-6%/năm là phù hợp vì có độ an toàn tương đương gửi ngân hàng. Bên cạnh đó, nếu muốn tích lũy mua ô tô trong 1-3 năm tới, với thời gian thư thả hơn, bạn có thể chọn những loại hình có lợi nhuận và rủi ro cao hơn tí. Ở đây, các chứng chỉ quỹ trái phiếu như VFF hay DCBF cũng là những lựa chọn phù hợp có lợi suất quanh 7-8%/năm với rủi ro cao hơn gửi ngân hàng một chút. Rồi nếu bạn muốn tích lũy để về hưu trong 10 năm tới, ở những khoảng thời gian dài như vậy, quỹ cổ phiếu vẫn là tài sản tăng giá nhanh nhất. Những quỹ cổ phiếu nỗi trội như BVFED hay DCDS vẫn là lựa chọn phù hợp với lợi suất quanh 15%/năm dĩ nhiên là rủi ro cũng cao nhất rồi. Còn quỹ cân bằng như VCBF-TBF hay VIBF thì vừa đầu tư vào cổ phiếu và cả trái phiếu, nên lợi nhuận và rủi ro cũng nằm ở giữa 2 loại hình này. Vậy bạn nên mua loại nào? Tải ngay app Waza, tạo mục tiêu và tìm kế hoạch đầu tư để có phương án tích lũy tối ưu nhất cho bản thân nha.

Mua CCQ hay tự đầu tư?

Giờ trở lại câu hỏi quan trọng lúc đầu: Bạn nên mua CCQ hay nên tự đầu tư? Câu hỏi này cũng tương tự như "Bạn thích ăn ngoài hay tự nấu ăn?" vậy đó. Đi ăn ngoài thì có người nấu chuyên nghiệp, nhưng họ sẽ nấu một công thức chung cho số đông, khó mà phục vụ riêng cho nhu cầu của bạn. Các CCQ ở Việt Nam cũng vậy, gu chung của họ là hướng tới những doanh nghiệp lớn, có tiềm năng tăng trưởng và lợi thế cạnh tranh rõ ràng. Nên phần lớn các quỹ đầu tư đều nắm rất nhiều cổ phiếu ngân hàng và doanh nghiệp đầu ngành, vì đây là những doanh nghiệp có nền tảng vượt trội. Nếu đây cũng là gu của bạn thì sẽ có 2 lựa chọn: Một là trả phí cao để mua CCQ, hai là trả phí thấp và tự mua theo danh mục của họ. Ví dụ nếu theo dõi quỹ DCDS, bạn sẽ thấy họ đã mua vào những cổ phiếu có hiệu suất tăng giá rất tốt thời gian qua như VIC, VHM hay VIX. Tuy nhiên việc mua bán này sẽ có độ trễ, vì quỹ chỉ công bố danh mục vài tháng một lần, nên hiệu suất đầu tư của bạn cũng sẽ khó bằng họ. Ngược lại, nếu bạn có gu độc lạ, ví dụ như bạn chỉ thích đầu tư những doanh nghiệp nhỏ đang có giá rất rẻ và kỳ vọng sẽ tăng mạnh trong ngắn hạn. Thì tốt nhất bạn nên tự nấu bữa ăn này vì hầu như không có quỹ nào ở Việt Nam phục vụ nhu cầu khác biệt và có rủi ro cao như vậy cả. Nhưng nên nhớ, món ăn bình thường nấu dở thì có thể bỏ, nhưng món ăn tài chính mà dở thì sẽ mất tiền, thế nên phải học nấu ăn trước cái nha.

Cái kết

Xem được hết video này thì mình tin bạn đã sẵng sàng để lựa chọn loại CCQ phù hợp nhất cho kế hoạch tài chính của mình rồi đó. Chúc bạn có được một hành trình đầu tư thuận lợi nha, xin chào và hẹn gặp lại!