Review 5 quỹ cổ phiếu HOT NHẤT 2025 | 4 | Đầu tư tích lũy

Ngày này, nhu cầu đầu tư vào quỹ ngày càng tăng, phản ánh xu hướng tìm kiếm sự chuyên nghiệp, đa dạng hóa rủi ro và tiết kiệm thời gian của nhà đầu tư hiện đại. Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng có đủ kiến thức và kinh nghiệm để nhận diện các công ty quản lý quỹ uy tín, xứng đáng để gửi gắm tài sản của mình. Sau đây, waza sẽ liệt kê 1 vài tiêu chí giúp bạn đánh giá và lựa chọn 1 quỹ đầu tư phù hợp với nhu cầu của bản thân nhé.

Tiêu chí lựa chọn quỹ

Để lựa chọn một quỹ đầu tư ưng ý, chúng ta trước hết cần xác định rõ các tiêu chí đánh giá dựa trên lợi suất kỳ vọng và khẩu vị rủi ro của bản thân. Tiêu chí đầu tiên là hiệu suất đầu tư, phản ánh khả năng sinh lời của quỹ trong ngắn và dài hạn so với các chỉ số tham chiếu. Một quỹ có hiệu suất ổn định và vượt trội qua nhiều giai đoạn thị trường thường được đánh giá cao về năng lực quản lý. Tiêu chí thứ hai là mức độ rủi ro mà quỹ chấp nhận trong quá trình đầu tư, thể hiện qua độ biến động và khả năng chống chịu với khủng hoảng. Nhà đầu tư cần đảm bảo rằng khẩu vị rủi ro của bản thân phù hợp với chiến lược đầu tư của quỹ đang cân nhắc. Tiêu chí thứ ba là độ uy tín và minh bạch của công ty quản lý quỹ, bao gồm kinh nghiệm, quy trình vận hành và chất lượng đội ngũ chuyên gia. Khi đánh giá đầy đủ ba tiêu chí này, nhà đầu tư sẽ có cơ sở vững chắc hơn để lựa chọn một quỹ đầu tư phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân.

Quỹ Dragon Capital

Khi nhắc đến họ nhà quỹ thì không thể nào bỏ qua Dragon Capital. Quỹ Dragon hiện là công ty quản lý quỹ lâu đời và lớn nhất Việt Nam với AUM lên tới hơn 5 tỷ USD. Khỏi bàn về độ uy tín hay kinh nghiệm vận hành quỹ, hiệu suất đầu tư của Dragon Capital cũng cho thấy sự vượt trội so với thị trường. Quỹ DCDS do Dragon Capital quản lý có lợi suất trung bình hằng năm trong 3 năm gần nhất lên đến 17.5%, cao hơn đáng kể so với thị trường chung và các quỹ khác. Rủi ro giảm giá của quỹ DCDS cũng không vượt quá thị trường chung, thể hiện rõ trong giai đoạn Mỹ áp thuế quan khi Tổng thống Trump đưa ra chính sách thương mại cứng rắn. Cụ thể, trong giai đoạn điều chỉnh, NAV của DCDS chỉ giảm khoảng 15%, thấp hơn mức giảm 17% của VN-Index. Tuy nhiên, kể từ vùng đáy ngày 9/4/2025, DCDS đã phục hồi mạnh mẽ với mức tăng 38,5%, vượt qua mức hồi phục 36% của VN-Index tính đến thời điểm hiện tại. Như vậy, có thể thấy DCDS không chỉ đạt hiệu suất vượt trội mà còn kiểm soát tốt rủi ro, phản ánh rõ nét tính chất "năng động" trong tên gọi của quỹ này.

Quỹ VinaCapital

Tương tự như Dragon Capital, VinaCapital cũng sở hữu nhiều quỹ đầu tư nổi bật, trong đó VinaCapital Modern Economy Equity Fund (VMEEF) là một đại diện tiêu biểu. Mặc dù chỉ mới thành lập và đi vào hoạt động từ tháng 5/2023, quỹ VMEEF của VinaCapital đã đạt mức sinh lời hơn 57,3% - tương đương lợi suất trung bình gần 23% mỗi năm. Theo waza đánh giá, mức lợi suất hằng năm này là khá ấn tượng, ngay cả đối với các quỹ đầu tư chuyên nghiệp và có đội ngũ chuyên viên phân tích nhiều kinh nghiệm. Tuy nhiên, do mới hoạt động hơn 2 năm và khởi đầu đúng giai đoạn thị trường hồi phục mạnh từ tháng 10/2022 đến tháng 4/2024.. Nên mình cho rằng hiệu quả dài hạn của quỹ này vẫn cần thêm nhiều thời gian hơn để kiểm chứng. Bên cạnh đó, nếu chúng ta xem xét hiệu suất của quỹ trong giai đoạn nhiều biến động của rủi ro thuế quan vào tháng 4, tháng 5 năm nay. Quỹ này có mức sụt giảm là hơn 17% và cho đến thời điểm hiện tại, quỹ chỉ mới về lại quanh vùng giá cũ hồi tháng 3 với mức phục hồi khoảng 27%.

Quỹ SSIAM

Tiếp theo là quỹ SSISCA do SSIAM quản lý. Dù có tài sản ròng chỉ khoảng 930 tỷ đồng, thấp hơn nhiều so với hai quỹ lớn kể trên, nhưng hiệu quả hoạt động của SSISCA vẫn rất ấn tượng. Quỹ SSISCA quản lý tập trung vào các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững, quản trị tốt và nền tảng tài chính vững mạnh. Trong ba năm gần đây, quỹ đạt mức lợi suất trung bình 15,2%, một con số không quá nổi bật so với hiệu suất chung của thị trường. Tuy nhiên, khi nhìn vào hiệu suất kể từ khi thành lập, SSISCA đã thể hiện sự tăng trưởng vượt trội và ổn định. Cụ thể thì tính đến thời điểm hiện tại, VNINDEX vẫn chỉ đang tiệm cận đỉnh cũ 1500 được thiết lập vào quý 1 năm 2022. Ngay cả quỹ DCDS cũng chỉ mới vượt đỉnh này vào đầu năm nay. Trong khi đó, SSISCA đã vượt qua mức đỉnh này từ giữa năm 2024, cho thấy sự bứt phá mạnh mẽ hơn thị trường. Điều này phản ánh năng lực quản lý danh mục hiệu quả của quỹ và khả năng tạo ra giá trị bền vững cho nhà đầu tư trong dài hạn.

Quỹ Manulife

Quỹ kế tiếp là quỹ đầu tư cổ phiếu Manulife (MAFEQI), được thành lập từ năm 2014 và hiện đã hoạt động hơn 10 năm. Quỹ do Manulife Investment Management quản lý. Lợi suất trung bình 3 năm gần đây của quỹ đạt khoảng 9,4%, khá thấp so với các quỹ khác và gần như chỉ ngang bằng hiệu suất của thị trường chung trong cùng giai đoạn. Bên cạnh đó thì trong các giai đoạn điều chỉnh mạnh của thị trường chứng khoán như giai đoạn nửa cuối năm 2022, hay gần đây nhất là tháng 4 năm 2025 khi rủi ro thuế quan tăng cao. Quỹ này cũng có mức sụt giảm lần lượt 39.1% và 17% NAV, gần như tương đương mức điều chỉnh của chỉ số VNINDEX trong cùng giai đoạn. Điều này cho thấy khả năng quản trị rủi ro và mức độ linh hoạt của quỹ trong việc thích ứng với biến động thị trường vẫn còn hạn chế. Tuy vậy, một điểm cộng cho MAFEQI là quỹ có hiệu suất khá tốt trong giai đoạn phục hồi từ đầu 2023 đến giữa 2024. Cụ thể, NAV của quỹ vào giữa năm 2024 đã trở lại vùng đỉnh lịch sử năm 2022, cho thấy chiến lược đầu tư trong giai đoạn này khá hiệu quả.

Quỹ NTPAM

Cuối cùng là quỹ quỹ đầu tư cổ phiếu triển vọng NTP (NTPPF). Đây là quỹ mở đại chúng đầu tiên do NTP AM phát hành. Khi quan sát biểu đồ tăng trưởng của quỹ NTPPF, có thể thấy lợi suất đầu tư trong ba năm gần đây tương đối khiêm tốn, chỉ đạt chưa đến 2% mỗi năm. Mức lợi nhuận này thấp hơn đáng kể so với mức tăng trưởng trung bình của thị trường chứng khoán trong cùng kỳ. Thậm chí, hiệu suất đầu tư của quỹ còn kém hơn lãi suất tiền gửi tiết kiệm tại nhiều ngân hàng, khiến nhà đầu tư khó cảm thấy hài lòng. Không chỉ có lợi suất thấp, quỹ NTPPF còn ghi nhận mức sụt giảm hơn 20% trong giai đoạn rủi ro thuế quan từ ngày 3 đến ngày 10 T4.2025, vượt cả mức giảm 17% của chỉ số VN-Index. Điều này cho thấy khả năng chống chịu trước những đợt điều chỉnh lớn của thị trường vẫn còn hạn chế. Do đó, mình nhận thấy hiệu suất hoạt động của quỹ này chưa thực sự thuyết phục, cả về khả năng sinh lời trong dài hạn lẫn mức độ ổn định trong các giai đoạn thị trường biến động.

Cái kết

Vừa rồi là những nhận định sơ lược của mình về 5 quỹ đầu tư nổi bật hiện nay, nhằm giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về hiệu suất và đặc điểm từng quỹ. Hy vọng những góc nhìn này sẽ hữu ích và mang đến thêm thông tin để các bạn lựa chọn được chứng chỉ quỹ phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro của bản thân. Sau cùng đừng quên bình luận, thích và chia sẻ nha, xin chào và hẹn gặp lại!