Tiền không xấu, cũng không tốt các bạn à — tiền chỉ phản chiếu cách bạn dùng nó. Có người cả đời chạy theo tiền mà vẫn thấy thiếu, nhưng cũng có người để tiền tự chạy vì mình, và sống nhẹ nhõm giữa bộn bề cuộc sống. Tự do tài chính không đến từ con số trong tài khoản, mà từ tư duy đúng và kỷ luật đều đặn mỗi ngày. Sau đây là 7 kỹ năng giúp bạn làm được điều đó. Đây là Waza - quản gia tài chính của bạn! #1 Xây dựng tư duy tài chính Nếu bạn coi tiền là ông chủ, bạn sẽ mãi chạy theo nó – hết chạy deadline lại đến làm thêm giờ, mà ví vẫn không dày thêm được bao nhiêu. Nhưng nếu bạn xem tiền là người đồng hành, bạn sẽ học được cách khiến tiền làm việc cho bạn. Người tự do tài chính hiểu rằng mỗi đồng tiền đều có nhiệm vụ: đồng này để trang trải cuộc sống, đồng kia để đầu tư sinh lợi, đồng khác để bảo vệ tương lai. Khi tiền có kế hoạch, bạn mới có quyền nghỉ ngơi mà không lo “ngày mai ăn gì”. Sai lầm phổ biến nhất của người trẻ là lối sống leo thang – lương tăng thì cà phê đổi chỗ, nhà trọ đổi view, cuối cùng tài khoản vẫn trống trơn. Cái bẫy ngọt ngào này khiến nhiều người tưởng mình đang “nâng cấp cuộc sống”, thật ra chỉ là đang “nâng cấp chi tiêu” mà thôi Bí quyết thoát bẫy đó là phân biệt nhu cầu và mong muốn. Nhu cầu giúp bạn sống, mong muốn khiến bạn thấy vui. Người có tư duy tài chính không cắt hết niềm vui – họ chỉ học cách chọn niềm vui đáng tiền, và tiêu cho thứ mang lại giá trị thật sự mà thôi. #2 Quản lý ngân sách & dòng tiền Bạn không thể làm chủ thứ mình không đo đếm được. Vậy nên, bước đầu tiên để tự do là biết chính xác tiền đang đi đâu mỗi tháng. Một cách dễ hiểu: hãy xem bản thân như một “doanh nghiệp mini”. Bạn có doanh thu (là lương), có chi phí (là tiền sinh hoạt), có lợi nhuận (là khoản tiết kiệm, đầu tư). Nếu công ty bạn không ghi sổ, thì chắc chắn sẽ phá sản – và cá nhân bạn cũng vậy thôi. Có một công thức kinh điển, đó là: - 50% cho nhu cầu thiết yếu (ăn, ở, đi lại) - 30% cho mong muốn (giải trí, du lịch, cà phê) - 20% cho tiết kiệm và đầu tư. Nếu thấy quy tắc này khô khan, bạn có thể dùng quy tắc “6 chiếc lọ", “4 phong bì”, hay thậm chí “3 cái ví” – miễn sao có rào chắn tâm lý giữa “tiền được tiêu” và “tiền tiết kiệm”. Và nhớ kỹ nguyên tắc vàng: Trả cho mình trước. Đừng đợi đến cuối tháng còn dư mới tiết kiệm – vì thường là… chẳng còn gì. Hãy tự động trích tiền tiết kiệm ngay khi nhận lương, coi đó là một “hóa đơn bắt buộc” như điện nước vậy đó. Cuối cùng, hãy tạo một quỹ khẩn cấp, đủ để sống 3–6 tháng nếu mất việc. Tạo quỹ này không phải để bi quan – mà để bạn có quyền từ chối một công việc, một mối quan hệ, hay một quyết định sai lầm chỉ vì sợ “không có tiền”. #3 Quản lý nợ Nợ không đáng sợ. Đáng sợ là bạn không biết vì sao mình mắc nợ. Thực ra, nợ có thể là chiếc thang giúp bạn leo nhanh hơn, hoặc sợi dây trói khiến bạn mãi không ngóc đầu lên nổi – tùy cách bạn dùng nó. Nợ tốt là khi bạn vay để tạo ra tài sản hoặc thu nhập trong tương lai: như vay mua nhà hợp lý, đầu tư học thêm kỹ năng, hoặc góp vốn kinh doanh.Những khoản nợ này giống như “đầu tư sớm bằng tiền của người khác”. Còn nợ xấu là khi bạn vay để thỏa mãn cảm xúc nhất thời – điện thoại mới, du lịch sang chảnh, hay chiếc túi để “check-in cho bằng bạn bè”.Những khoản đó khiến bạn giàu khoảnh khắc nhưng nghèo dài hạn. Hãy ghi nhớ nguyên tắc 36%: tổng tiền trả nợ hằng tháng (gốc + lãi) không được vượt quá 36% thu nhập. Vượt ngưỡng này là bạn đang “ăn trước tương lai” của chính mình đó. Và khi phải chọn trả nợ, hãy xử lý những khoản vay lãi cao trước tiên. Bởi lãi kép không chỉ giúp tiền sinh sôi – nó cũng khiến nợ phình to theo cấp số nhân nếu bạn lơ là. #4 Tiết kiệm và bảo vệ tài sản Nhiều người nghĩ “tiết kiệm” là bỏ tiền vào ống heo và quên đi, nhưng đó chỉ là để dành, không phải quản lý tài chính. Tiết kiệm thông minh thì luôn có mục tiêu rõ ràng, ví dụ như: mua căn nhà mơ ước, đi du học, hay có một tuổi già an nhàn. Khi có mục tiêu, bạn biết mình cần bao nhiêu – trong bao lâu – bằng cách nào, và lúc đó, tiền mới có “đường đi nước bước” rõ ràng Nếu bạn đề cao sự an toàn, gửi tiết kiệm ngân hàng là lựa chọn dễ bắt đầu. Muốn sinh lời tốt hơn, hãy tìm hiểu bảo hiểm liên kết đầu tư – nơi tiền của bạn vừa được đầu tư chuyên nghiệp, vừa có lớp bảo vệ đi kèm. Nói tới đây thì cũng tiện nhắc về bảo hiểm – tấm khiên cho sức khỏe tài chính cá nhân của bạn. Bao gồm: Bảo hiểm nhân thọ thì bảo vệ thu nhập, vì nếu bạn không còn khả năng làm việc, thì dòng tiền nhận về vẫn được duy trì liên tục. Còn bảo hiểm sức khỏe thì lại bảo vệ quỹ khẩn cấp, để một cơn bạo bệnh không xóa sổ hết những gì bạn đã dành dụm trước đó. #5 Đầu tư Đầu tư không phải trò đỏ đen, mà là trò chơi của sụ kiên nhẫn và hiểu biết. Người chiến thắng không phải là người “mua đáy bán đỉnh”, mà là người kiên trì nhất. Trước hết, hãy hiểu mối quan hệ đơn giản giữa lợi nhuận và rủi ro: - Muốn an toàn thì chấp nhận lãi thấp. - Muốn lợi nhuận cao thì phải chịu biến động. Và chúng ta có các kênh đầu tư phổ biến như: gửi tiết kiệm (an toàn, ít rủi ro), trái phiếu (ổn định, lời đều), cổ phiếu (dao động mạnh nhưng tiềm năng cao) và bất động sản (cần vốn lớn nhưng giá trị bền).Không có kênh nào “thần thánh” – chỉ có kênh phù hợp với mục tiêu, tính cách và giai đoạn cuộc đời của bạn. Nếu bạn sợ sai thời điểm, hãy chọn DCA – đầu tư định kỳ, mỗi tháng một ít. Khi thị trường lên, bạn mua đắt; khi xuống, bạn mua rẻ – lâu dần, giá tự bình quân. Và điều quan trọng nhất: hãy xác định khẩu vị rủi ro. Người 25 tuổi và người 45 tuổi không thể đầu tư giống nhau – vì họ đang chạy hai đường đua khác nhau, với vạch đích cũng tương đối khác biệt. Phải nhớ, càng lớn tuổi thì nên chọn những kênh đầu tư càng an toàn hơn nha! #6 Lập kế hoạch tài chính Tài chính cá nhân không chỉ là tiết kiệm hay đầu tư riêng lẻ. Nó giống như vẽ bản đồ cuộc đời bằng tiền — nơi bạn biết mình đang ở đâu, muốn đi đâu và cần bao nhiêu nhiên liệu để đến đó. Có 4 bước để làm điều này: Bước 1 – Xác định mục tiêu: Hãy chia mục tiêu thành ngắn hạn (dưới 1 năm) như mua laptop, trung hạn (từ 3–5 năm) như mua nhà, và dài hạn (từ 10 năm trở lên) như đạt tự do tài chính. Càng cụ thể, não bạn càng dễ tìm đường. Bước 2 – Đánh giá hiện tại: "Hãy trung thực liệt kê toàn bộ tài sản, nợ, thu nhập và chi tiêu. Nếu bạn không biết mình đang ở đâu, mọi kế hoạch chỉ là mơ hồ. Bước 3 – Thiết kế kế hoạch: Từ dữ liệu trên, phân bổ ngân sách, chọn công cụ tiết kiệm – đầu tư – bảo hiểm phù hợp với từng mục tiêu. Đừng quên nguyên tắc “trả cho mình trước”. Bước 4 – Theo dõi & điều chỉnh: Mỗi 6–12 tháng, hãy xem lại. Mục tiêu, thu nhập, hay giá trị tài sản đều thay đổi. Bản kế hoạch cũng cần “lớn lên” cùng bạn – vì cuộc đời không đứng yên. #7 Xây dựng tự do tài chính Tự do tài chính không phải là “nghỉ làm và nằm chơi cả ngày”, mà là có quyền chọn làm điều mình muốn – dù đó là làm việc, du lịch, hay đơn giản là… ngủ nướng mà không thấy tội lỗi. Bạn đạt được tự do tài chính khi thu nhập thụ động lớn hơn chi tiêu thiết yếu. Nghĩa là, ngay cả khi bạn ngừng làm việc, tiền vẫn đều đặn chảy vào túi – từ tiền cho thuê nhà, cổ tức cổ phiếu, lãi đầu tư, hay doanh thu từ sản phẩm số mà bạn tạo ra. Nói cách khác, tiền vẫn làm việc khi bạn đang ngủ. Nhưng bí mật lớn nhất là: tự do tài chính không chỉ đến từ tiền, mà từ năng lực kiếm tiền. Kỹ năng, kiến thức, và kinh nghiệm sống mới là “tài sản thật” không ai lấy được. Khi bạn giỏi hơn, tiền sẽ tự tìm đến. Hành trình này không có đường tắt. Nó được xây từ từng tháng kỷ luật, từng quyết định chi tiêu hợp lý, và từng khoản đầu tư có hiểu biết. Mỗi bước nhỏ hôm nay là một phần của tự do ngày mai – nơi bạn sống vì lựa chọn, chứ không vì hóa đơn. Cái kết Giờ thì bạn đã có một bước tranh toàn diện về 7 nhóm kỹ năng cần có để quản lý tài chính hiệu hơn rồi đó Hãy thực hành ngay hôm nay để sớm đạt được trạng thái tự do tài chính của riêng mình Nếu thấy nội dung hữu ích hãy, thích, đăng ký và chia sẻ nhé. Xin chào và hẹn gặp lại!

Dù bạn dự định sẽ mua CCQ hay bạn đã đầu tư CCQ lâu năm rồi, thì sau đây là những điều bạn cần phải biết để có thể lựa chọn được những cơ hội phù hợp nhất. Nhớ xem hết video để trả lời được câu hỏi quan trọng: Bạn nên mua CCQ hay nên tự đầu tư? Và nếu thấy nội dung hữu ích thì đừng quên thích, đăng ký và chia sẻ giúp mình nha. Đây là Waza - quản gia tài chính của bạn! Nên mua loại CCQ nào? Ở Việt Nam tính sơ sơ chắc cũng gần cả trăm loại CCQ khác nhau, nhưng chung quy lại có thể chia thành 2 nhóm lớn là "quỹ đóng" và "quỹ mở". Đầu tiên là nhóm "quỹ đóng" ví dụ như các ETF có tên dài thòn lòn như kiểu FUESSV50 hay FUEMAVND, chắc cũng tại đọc mệt quá nên ít người đầu tư là vậy. Quỹ đóng ở đây hàm ý là họ gôm tiền của nhà đầu tư rồi phát hành chứng chỉ quỹ đúng một lần đầu tiên là đóng cửa lại không nhận thêm tiền nữa. Chứng chỉ quỹ đã phát hành sẽ dược đưa lên giao dịch trên sàn chứng khoán như mua bán cổ phiếu vậy thôi, ai muốn mua bán gì thì cứ lên đó. Ai thích rẻ thì nên lựa các ETF nha, vì họ chủ yếu chỉ đi sao chép các danh mục có sẵng chứ không phải vắt óc tìm cơ hội đầu tư mới. Những danh mục này có thể là danh mục gồm 50 cổ phiếu của các doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam, hoặc danh mục gồm các ngân hàng dẫn đầu như VCB hay BIDV. Còn muốn trả phí cao để được chăm sóc tận tình hơn thì có thể tìm tới các "quỹ mở" ví dụ như BVFED, DCDS hay BMFF, tên kiểu này nghe gọn hơn há. Ngược lại với quỹ đóng, quỹ mở thì mở cửa liên tục để nhận tiền và phát hành thêm CCQ, cũng như trả tiền lại khi bạn muốn bán CCQ. Nếu mua ETF chỉ tốn quanh 0.1% phí giao dịch thì con số này có thể lên tới 1-2% ở các quỹ mở, đó là chưa kể phí quản lý quanh 2%/năm nữa. Tiền nào của đó thôi, phí bạn trả thêm là để trả lương cho các quản lý quỹ và đội ngũ phân tích, giúp tìm ra những cơ hội tốt nhất cho bạn đó. Không phải CCQ nào cũng tốt Dĩ nhiên phương châm của một quỹ là luôn cố gắng tìm những cơ hội đầu tư tốt nhất cho bạn, nhưng có phải quỹ nào cũng tốt không? Để trả lời câu hỏi này, chúng ta quay trở lại chỉ số VNINDEX quen thuộc. Đây là chỉ số đại diện cho mức tăng giá trung bình của tất cả cổ phiếu trên thị trường. Hay nói khác hơn, đây là chỉ số nói lên hiệu suất đầu tư trung bình của tất cả các nhà đầu tư tham gia vào thị trường cổ phiếu. Thế nên sau 1 năm, nếu lợi nhuận của bạn lớn hơn mức tăng trưởng của VNINDEX thì bạn đã đầu tư hiệu quả hơn thị trường chung rồi đó. Và mục tiêu của các quỹ cũng chỉ vậy thôi, đó là: Chiến thắng thị trường. Nếu họ đầu tư tệ hơn thị trường thì trả phí cao để làm gì đúng không? Trong 1 năm vừa qua VNINDEX đã tăng từ 1286 điểm lên 1747 điểm là gần 36% rồi đó, vậy quỹ nào đã chiến thắng? Đây là 5 quỹ cổ phiếu có hiệu suất cao nhất thị trường, thì trong đó chỉ có 2 quỹ là BVFED của Bảo Việt và DCDS của Dragon Capital là chiến thắng. Còn lại gần 30 quỹ cổ phiếu khác đã bị hạ đo ván, và đây là những gương mặt đội sổ như VNDAF của Vndirect hoặc VLGF của SSI. Nếu nhìn vào con số 2 quỹ chiến thắng trên tổng số gần 30 quỹ thì rõ ràng tỷ lệ tìm được một quỹ tốt chưa tới 10%, thế nên phải chọn kỹ lưỡng nha. Vậy nếu bạn không chắc sẽ chọn được quỹ có thể chiến thắng thị trường thì phải làm sao? Câu trả lời chính là ETF, quỹ đầu tư theo chỉ số! Quỹ đầu tư theo chỉ số là gì? Nếu bỏ tiền ra trả phí cao mà không chắc chọn được quỹ có khả năng chiến thắng thị trường, thì tốt nhất nên trả phí thấp nhưng chắc ăn có được lợi nhuận bằng thị trường. Đó chính là ý tưởng cốt lõi để các quỹ đóng như ETF, mà chúng ta có nói trước đó, được hình thành và phát triển tới ngày hôm nay. Đây là gần 20 quỹ ETF đang được giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam với những cái tên nhìn hoa cả mắt, đọc mỏi cả miệng. May mắn là bạn chỉ cần xem vài chữ hoặc vài số cuối là sẽ biết được một ETF đang mô phỏng hay sao chép danh mục cổ phiếu nào. Ví dụ những ETF có số ở cuối như E1VFVN30, số 30 cho biết ETF đang sao chép danh mục VN30 bao gồm 30 cổ phiếu lớn nhất Việt Nam. Mua ETF này cũng tương tự như việc bạn tự bỏ tiền ra mua 30 cổ phiếu kia, nhưng rõ ràng là khỏe hơn vì không phải tốn công quản lý cả danh mục. Ngoài ra, chúng ta còn có những ETF mô phỏng danh mục lớn hơn như FUEIP100 với danh mục bao gồm 100 cổ phiếu lớn nhất Việt Nam. Mặt dù cả thị trường có vài ngàn cổ phiếu, nhưng 100 cổ phiếu lớn nhất gần như đã chiếm khoảng 90% vốn hoá toàn thị trường. Việc nắm những ETF như vậy sẽ tạo ra lợi suất tương dương với mức tăng trưởng của VNINDEX, nghĩa là bạn đã đạt được lợi suất chung của thị trường với chi phí thấp rồi đó. Chỉ có điều vì hơi mới lạ và chắc mấy cái tên cũng dài nên nhiều người làm biếng giao dịch, làm thanh khoản hơi lèo tèo, mua ETF thì để ý chỗ này nha. 4 loại quỹ mở cơ bản Quỹ đóng ở Việt Nam thì chủ yếu chỉ có ETF mô phỏng các rỗ cổ phiếu khác nhau, nói chung vẫn quanh quẫn ở thị trường cổ phiếu. Nhưng thế giới quỹ mở thì lại đa dạng hơn rất nhiều, các quỹ này đầu tư từ cổ phiếu, đến trái phiếu rồi cả vào tiền gửi ở các ngân hàng. Chính sự đa dạng này cho chúng ta nhiều lựa chọn hơn để phục vụ cho những mục tiêu tài chính khác nhau của mỗi người. Ví dụ như bạn đang muốn tích lũy tiền để mua xe máy trong 6 tháng tới, với thời gian ngắn như vậy thì tích lũy an toàn là ưu tiên hàng đầu nha. Trong trường hợp này, các chứng chỉ quỹ tiền gửi như MBAM hay SSIBF với lợi suất quanh 5-6%/năm là phù hợp vì có độ an toàn tương đương gửi ngân hàng. Bên cạnh đó, nếu muốn tích lũy mua ô tô trong 1-3 năm tới, với thời gian thư thả hơn, bạn có thể chọn những loại hình có lợi nhuận và rủi ro cao hơn tí. Ở đây, các chứng chỉ quỹ trái phiếu như VFF hay DCBF cũng là những lựa chọn phù hợp có lợi suất quanh 7-8%/năm với rủi ro cao hơn gửi ngân hàng một chút. Rồi nếu bạn muốn tích lũy để về hưu trong 10 năm tới, ở những khoảng thời gian dài như vậy, quỹ cổ phiếu vẫn là tài sản tăng giá nhanh nhất. Những quỹ cổ phiếu nỗi trội như BVFED hay DCDS vẫn là lựa chọn phù hợp với lợi suất quanh 15%/năm dĩ nhiên là rủi ro cũng cao nhất rồi. Còn quỹ cân bằng như VCBF-TBF hay VIBF thì vừa đầu tư vào cổ phiếu và cả trái phiếu, nên lợi nhuận và rủi ro cũng nằm ở giữa 2 loại hình này. Vậy bạn nên mua loại nào? Tải ngay app Waza, tạo mục tiêu và tìm kế hoạch đầu tư để có phương án tích lũy tối ưu nhất cho bản thân nha. Mua CCQ hay tự đầu tư? Giờ trở lại câu hỏi quan trọng lúc đầu: Bạn nên mua CCQ hay nên tự đầu tư? Câu hỏi này cũng tương tự như "Bạn thích ăn ngoài hay tự nấu ăn?" vậy đó. Đi ăn ngoài thì có người nấu chuyên nghiệp, nhưng họ sẽ nấu một công thức chung cho số đông, khó mà phục vụ riêng cho nhu cầu của bạn. Các CCQ ở Việt Nam cũng vậy, gu chung của họ là hướng tới những doanh nghiệp lớn, có tiềm năng tăng trưởng và lợi thế cạnh tranh rõ ràng. Nên phần lớn các quỹ đầu tư đều nắm rất nhiều cổ phiếu ngân hàng và doanh nghiệp đầu ngành, vì đây là những doanh nghiệp có nền tảng vượt trội. Nếu đây cũng là gu của bạn thì sẽ có 2 lựa chọn: Một là trả phí cao để mua CCQ, hai là trả phí thấp và tự mua theo danh mục của họ. Ví dụ nếu theo dõi quỹ DCDS, bạn sẽ thấy họ đã mua vào những cổ phiếu có hiệu suất tăng giá rất tốt thời gian qua như VIC, VHM hay VIX. Tuy nhiên việc mua bán này sẽ có độ trễ, vì quỹ chỉ công bố danh mục vài tháng một lần, nên hiệu suất đầu tư của bạn cũng sẽ khó bằng họ. Ngược lại, nếu bạn có gu độc lạ, ví dụ như bạn chỉ thích đầu tư những doanh nghiệp nhỏ đang có giá rất rẻ và kỳ vọng sẽ tăng mạnh trong ngắn hạn. Thì tốt nhất bạn nên tự nấu bữa ăn này vì hầu như không có quỹ nào ở Việt Nam phục vụ nhu cầu khác biệt và có rủi ro cao như vậy cả. Nhưng nên nhớ, món ăn bình thường nấu dở thì có thể bỏ, nhưng món ăn tài chính mà dở thì sẽ mất tiền, thế nên phải học nấu ăn trước cái nha. Cái kết Xem được hết video này thì mình tin bạn đã sẵng sàng để lựa chọn loại CCQ phù hợp nhất cho kế hoạch tài chính của mình rồi đó. Chúc bạn có được một hành trình đầu tư thuận lợi nha, xin chào và hẹn gặp lại!

Chào các bạn, trong video trước của series "Đầu tư Tích luỹ", mình đã chia sẻ hai phương pháp tư duy rất đơn giản nhưng cực kỳ hiệu quả trong đầu tư: tư duy theo chu kỳ và tư duy theo xu hướng. Trong nội dung của video hôm nay chúng ta sẽ đi sâu hơn, áp dụng các phương pháp tư duy này vào thực tế để xây dựng các chiến lược phù hợp với bối cảnh hiện tại của thị trường. Trên thực tế, những chiến lược mình sắp chia sẻ cũng chính là các ý tưởng đầu tư đang được áp dụng vào danh mục tự doanh của Wise Capital. Vì vậy, nếu bạn đang muốn bắt đầu đầu tư nhưng chưa biết nên đi từ đâu, hoặc đơn giản là cần thêm ý tưởng để làm mới danh mục hiện tại, đừng quên like video và subscribe kênh để không bỏ lỡ những chia sẻ sắp tới từ kênh nhé! Xu hướng nền kinh tế Việt Nam Kinh tế Việt Nam đang bước vào Kỷ Nguyên Vươn Mình, hướng tới tăng trưởng hai con số trong những năm tới – dấu hiệu cho một giai đoạn phát triển bứt phá toàn diện. Ba xu hướng then chốt sẽ dẫn dắt sự thay đổi này. Thứ nhất, hạ tầng số và công nghệ phát triển sẽ mạnh mẽ. Năm 2025, nền kinh tế số được kỳ vọng sẽ chiếm 20% GDP, và tăng trưởng với tốc độ 18% mỗi năm, nhanh gấp ba lần nền kinh tế chung. Mạng 5G phủ sóng toàn quốc, trung tâm dữ liệu hiện đại và điện toán đám mây quốc gia sẽ tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển bền vững. Thứ hai, hạ tầng giao thông chiến lược sẽ được đẩy mạnh với mạng lưới cao tốc liên vùng dự kiến đạt 3.000 km vào 2025 và 5.000 km vào 2030. Riêng dự án trọng điểm là đường sắt tốc độ cao Bắc – Nam dài 1.500 km đang xúc tiến đầu tư hơn 67 tỷ USD. Ngoài ra, các cảng biển, sân bay lớn như Long An, Long Thành, Tân Sơn Nhất, Nội Bài cũng đang được mở rộng, giúp Việt Nam hội nhập sâu hơn vào chuỗi giá trị toàn cầu. Thứ ba, tiêu dùng nội địa sẽ trở thành động lực chính cho tăng trưởng, thay thế xuất khẩu và đầu tư công. Dự kiến đến 2025, tổng mức bán lẻ và doanh thu dịch vụ tiêu dùng đạt 350 tỷ USD, chiếm 60% GDP. Tầng lớp trung lưu mở rộng sẽ thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng, giúp nền kinh tế phát triển bền vững và cân bằng hơn. Chiến lược 1: "Kỷ nguyên vươn mình" Trong bức tranh kinh tế đầy khởi sắc của Việt Nam, có những doanh nghiệp đang vươn lên mạnh mẽ, trở thành những “người dẫn đường” cho từng xu hướng lớn. Ở lĩnh vực công nghiệp và hạ tầng, Hòa Phát là cái tên không thể không nhắc đến. Doanh nghiệp này đóng vai trò trụ cột cho sự phát triển công nghiệp nặng của VN. Cùng với đó, nhà máy DQ2 của HPG dự kiến cung ứng 40% nhu cầu HRC nội địa khi hoạt động hết công suất, góp phần thúc đẩy công nghiệp hỗ trợ trong dài hạn. Còn ở lĩnh vực công nghệ, không thể không nhắc đến FPT – tập đoàn công nghệ hàng đầu của đất nước. FPT đang đi đầu trong chuyển đổi số, phát triển trí tuệ nhân tạo và xây dựng các trung tâm dữ liệu hiện đại, tạo nền móng cho một nền kinh tế số vững chắc trong tương lai. Còn đối với tiêu dùng nội địa thì MSN đang là một ứng cử viên nổi bật với chiến lược xây dựng hệ sinh thái đa ngành, bao gồm thực phẩm, đồ uống và bán lẻ hiện đại. Doanh nghiệp không ngừng mở rộng quy mô và tích hợp các mảng kinh doanh nhằm đáp ứng toàn diện nhu cầu của người tiêu dùng, từ sản phẩm thiết yếu đến trải nghiệm mua sắm tiện lợi. Những cái tên này – HPG, FPT, MWG và MSN – không chỉ là cổ phiếu, mà là đại diện cho một Việt Nam đang chuyển mình mạnh mẽ trong kỷ nguyên mới. Sự chuyển mình của thị trường tài chính Thị trường chứng khoán Việt Nam đang đứng trước một bước ngoặt lịch sử. Theo đánh giá mới nhất từ MSCI và FTSE Russell, khả năng cao Việt Nam sẽ được nâng hạng từ thị trường cận biên lên thị trường mới nổi ngay trong tháng 10 tới. Nếu kịch bản này xảy ra, nền kinh tế có thể đón nhận dòng vốn ngoại lên tới 4 đến 5 tỷ USD, chủ yếu đến từ các quỹ đầu tư thụ động theo dõi chỉ số của thị trường mới nổi. Việc nâng hạng không chỉ là một bước tiến về mặt hình ảnh. Nó còn mở ra ba chuyển động lớn cho thị trường tài chính trong nước. Thứ nhất, nền kinh tế sẽ dần giảm sự phụ thuộc vào tín dụng ngân hàng – hiện đang chiếm hơn 60% tổng nguồn vốn, cao hơn nhiều so với mức trung bình tại các nước mới nổi. Thay vào đó, thị trường vốn sẽ ngày càng đóng vai trò chủ đạo trong huy động và phân bổ nguồn lực trung và dài hạn. Thứ hai, dòng vốn quốc tế đổ vào sẽ làm thay đổi cấu trúc nhà đầu tư trên thị trường. Tỷ trọng nhà đầu tư cá nhân – hiện đang chiếm hơn 80% giao dịch trên sàn HoSE – sẽ dần nhường chỗ cho các quỹ đầu tư chuyên nghiệp, góp phần mang lại tính ổn định và minh bạch hơn cho toàn bộ thị trường. Và cuối cùng, nâng hạng sẽ thúc đẩy sự phát triển của các sản phẩm tài chính hiện đại như hợp đồng tương lai, quyền chọn, ETF, tài sản mã hoá… đưa thị trường Việt Nam tiệm cận các chuẩn mực toàn cầu. Chiến lược 2: "Tài chính triển vọng" Trong bối cảnh thị trường tài chính Việt Nam chuẩn bị bước vào một giai đoạn phát triển mới, nhiều cổ phiếu đang nổi lên như những ứng viên sáng giá, hứa hẹn hưởng lợi trực tiếp từ ba xu hướng chuyển dịch quan trọng. Trước hết là nhóm ngân hàng đang mở rộng vai trò vượt ra ngoài mảng tín dụng truyền thống. Những cái tên như Techcombank, VPBank đã xây dựng hệ sinh thái tài chính tích hợp, từ chứng khoán, bảo hiểm đến quản lý quỹ. Điều này giúp họ tối ưu nguồn vốn và đón đầu xu thế dịch chuyển sang thị trường vốn, đóng vai trò ngày càng rõ nét với tư cách trung gian tài chính toàn diện. Thứ hai, làn sóng đổi mới sản phẩm tài chính đang tạo ra cơ hội cho các công ty chứng khoán có tầm nhìn công nghệ. MBB và VIX đang tích cực thử nghiệm các nền tảng giao dịch tài sản số như tài sản mã hoá, vàng chỉ số và phái sinh – chuẩn bị cho giai đoạn tăng trưởng mới khi nhu cầu đầu tư ngày càng đa dạng. Và cuối cùng, dòng vốn ngoại được kỳ vọng sẽ mang lại lợi thế rõ nét cho các công ty chứng khoán có thế mạnh về môi giới và tư vấn cho tổ chức và nhà đầu tư nước ngoài như SSI hay HSC. Với hạ tầng, nhân sự và hệ thống tuân thủ chuẩn quốc tế, họ sẵn sàng đón làn sóng đầu tư tổ chức toàn cầu, góp phần chuyên nghiệp hoá thị trường Việt Nam. Chu kỳ kinh doanh nửa cuối 2025 Trong nửa cuối năm 2025, nền kinh tế Việt Nam đã ghi nhận những dấu hiệu tích cực, nổi bật là sự tăng trưởng mạnh mẽ ở hai lĩnh vực then chốt: bán lẻ – tiêu dùng và đầu tư công. Đây được xem là hai động lực nội tại quan trọng, góp phần duy trì và thúc đẩy đà phục hồi kinh tế trong nửa cuối năm nay. Lĩnh vực bán lẻ cho thấy sự bứt phá mạnh mẽ vừa qua. Chỉ số tổng mức bán lẻ hàng hóa và doanh thu dịch vụ tiêu dùng trong tháng 8 tăng tới 10,6% so với cùng kỳ năm trước – lần đầu tiên đạt mức tăng trưởng hai chữ số sau nhiều tháng dao động quanh 7–9%. Kết quả này phản ánh rõ sự phục hồi của sức mua trong dân và cho thấy hiệu quả bước đầu từ các chính sách kinh tế vĩ mô, đặc biệt là việc duy trì lãi suất thấp và mở rộng cung tiền, nhằm kích cầu tiêu dùng nội địa. Song song đó, đầu tư công cũng đang có những chuyển biến tích cực. Tính đến hết tháng 8, giải ngân đầu tư công đạt hơn 409 nghìn tỷ đồng, tương đương khoảng 40% kế hoạch năm – cải thiện đáng kể so với cùng kỳ 2024. Đặc biệt, chỉ trong hai tháng gần đây, tỷ lệ giải ngân đã tăng mạnh từ 32,5% lên hơn 46%, cho thấy nỗ lực rõ rệt từ các cấp, ngành trong việc thúc đẩy dòng vốn vào nền kinh tế. Tổng thể, bán lẻ – tiêu dùng và đầu tư công đang đóng vai trò then chốt trong việc giữ nhịp tăng trưởng GDP, tạo nền tảng vững chắc cho phục hồi kinh tế trong năm 2026. Chiến lược 3: "Chu kỳ tăng trưởng" Từ sự khởi sắc rõ nét của hai lĩnh vực bán lẻ – tiêu dùng và đầu tư công, nhiều cổ phiếu cũng đang được hưởng lợi trực tiếp. Trong nhóm ngành bán lẻ – tiêu dùng, MWG nổi bật nhờ mạng lưới phân phối rộng khắp cùng chiến lược tái cấu trúc toàn diện hệ thống từ 2022. Những yếu tố này giúp doanh nghiệp tận dụng hiệu quả đà phục hồi nhanh chóng của tiêu dùng nội địa. Đáng chú ý, kết quả tăng trưởng mạnh mẽ trong 8 tháng đầu năm 2025 cho thấy MWG nhiều khả năng sẽ duy trì xu hướng tích cực trong những tháng cuối năm. Ở lĩnh vực đầu tư công, HPG tiếp tục là cái tên nổi bật với vai trò cung cấp thép xây dựng và HRC cho hầu hết các công trình lớn, từ cao tốc, sân bay đến nhà máy, khu công nghiệp. Tính riêng tháng 8 vừa qua, tiêu thụ HRC của Hòa Phát tăng 66% và tiếp tục được kỳ vọng sẽ ở mức cao đến hết năm nay. Bên cạnh đó thì VietinBank (CTG), một ngân hàng thương mại chủ lực trong việc cung ứng vốn đến các dự án đầu tư công, được đánh giá sẽ hưởng lợi rõ nét từ làn sóng đẩy mạnh đầu tư công trong nửa cuối năm. Với những bước đi chủ động nhằm thúc đẩy tín dụng vào các dự án sử dụng vốn ngân sách, triển vọng lợi nhuận của ngân hàng này cũng đang dần trở nên tích cực hơn. Những cổ phiếu này đang trở thành lựa chọn chiến lược của nhà đầu tư, nhờ gắn chặt với các động lực tăng trưởng trọng yếu của nền kinh tế trong giai đoạn hiện tại. Cái kết Vừa rồi là những chiến lược đầu tư của Wise Capital trong giai đoạn hiện tại. Hy vọng sau khi xem xong video, các bạn sẽ có thêm ý tưởng đầu tư cho danh mục hiện tại của bản thân. Sau cùng đừng quên bình luận, thích và chia sẻ nha, xin chào và hẹn gặp lại!

Bạn làm việc quần quật để kiếm tiền... nhưng cuối tháng lại chẳng còn một xu. Bạn nợ nần chồng chất mà không biết xoay xở ra sao. Rồi bạn luôn lo lắng về tương lai, nhưng lại không có bất kỳ kế hoạch tài chính rõ ràng nào. Nếu những điều này nghe thật quen thuộc, rất có thể bạn đang sống như một “nô lệ của đồng tiền”. Trong video hôm nay, chúng ta sẽ cùng khám phá 5 dấu hiệu cảnh báo cho thấy bạn đang mất tự do tài chính, và quan trọng hơn đó là: Cách để thoát khỏi vòng luẩn quẩn này. Đây là Waza, quản gia tài chính của bạn! Dấu hiệu 1: Sống thiếu mục tiêu Một trong những dấu hiệu rõ ràng nhất cho thấy bạn đang là “nô lệ của đồng tiền” chính là không có mục tiêu dài hạn. Bạn đi làm, bạn kiếm được tiền, nhưng lại chẳng biết mình đang phấn đấu vì điều gì. Việc không có “điểm đến” khiến hành trình tài chính trở nên mơ hồ, dễ nản chí và dễ buông xuôi. Hệ quả là bạn sẽ tiêu xài theo cảm hứng, chạy theo những mong muốn ngắn hạn và cuối cùng nhìn lại chẳng có thành tựu nào đáng kể. Nguyên nhân thường đến từ việc chúng ta chưa từng ngồi xuống để vẽ ra bức tranh tương lai: muốn có bao nhiêu tiền khi về hưu, muốn sở hữu ngôi nhà như thế nào, hay muốn chuẩn bị cho con cái học hành ra sao. Khi mọi thứ chỉ tồn tại trong đầu một cách mơ hồ, tiền kiếm được sẽ dễ dàng bị cuốn trôi bởi những chi tiêu ngắn hạn, từ điện thoại mới, chuyến du lịch bất chợt cho đến những khoản mua sắm không cần thiết. Giải pháp ở đây là bạn cần xác định rõ mục tiêu dài hạn bằng con số cụ thể và thời gian hoàn thành. Ví dụ: “Tôi muốn có 2 tỷ đồng trong 10 năm tới để mua một căn hộ” hay “Tôi muốn tích lũy 3 tỷ đồng để nghỉ hưu ở tuổi 55”. Khi có mục tiêu, bạn sẽ biết mình cần tiết kiệm bao nhiêu, đầu tư thế nào và có động lực để kiên trì theo đuổi. Đặt mục tiêu dài hạn chính là bước đầu tiên để bạn làm chủ tiền bạc, thay vì để tiền dẫn dắt cuộc đời mình. Dấu hiệu 2: Chi tiêu mù mờ Một trong những nỗi đau tài chính phổ biến nhất là không biết tiền đã đi đâu. Bạn nhận lương đầu tháng, nhưng chỉ vài tuần sau tài khoản đã cạn. Khi nhìn lại, bạn không thể giải thích được vì sao mình tiêu hết nhanh như vậy. Sự mơ hồ này khiến bạn luôn trong tình trạng lo lắng, thiếu kiểm soát và dễ rơi vào vòng xoáy nợ nần nếu phải vay mượn cho những khoản phát sinh bất ngờ. Nguyên nhân chính là bạn không theo dõi chi tiêu hằng ngày. Rất nhiều khoản nhỏ tưởng chừng “không đáng bao nhiêu” như ly cà phê sáng, bữa ăn ngoài, cuốc xe công nghệ hay vài món mua sắm online… cộng dồn lại có thể chiếm một phần lớn thu nhập. Khi mọi chi tiêu đều diễn ra theo thói quen và cảm xúc, bạn sẽ chẳng bao giờ biết mình thực sự “rò rỉ” bao nhiêu tiền mỗi tháng. Giải pháp nằm ở việc ghi chép và theo dõi chi tiêu một cách có hệ thống. Bạn có thể dùng ứng dụng quản lý tài chính như app Waza, bảng Excel, hoặc đơn giản là một cuốn sổ nhỏ để ghi lại mọi khoản chi, dù lớn hay nhỏ. Sau một tháng, bạn sẽ nhìn thấy bức tranh rõ ràng: mình đang chi nhiều cho ăn uống, giải trí, hay mua sắm. Từ đó, bạn mới có cơ sở để cắt giảm những khoản không cần thiết và tối ưu ngân sách. Khi bạn biết chính xác từng đồng đi đâu, bạn mới có thể điều khiển được dòng tiền của mình. Và đó chính là bước quan trọng để thoát khỏi cảnh bị tiền bạc chi phối. Dấu hiệu 3: Không rõ đang có gì trong tay Một sai lầm phổ biến trong quản lý tài chính cá nhân là không biết chính xác mình đang sở hữu những gì. Rất nhiều người chỉ nhớ mang máng: có một khoản tiền gửi ngân hàng, một chiếc xe, vài món đồ giá trị… nhưng lại không hề nắm rõ tổng giá trị tài sản của bản thân. Điều này khiến bạn không thể biết mình thực sự giàu hay nghèo, mạnh hay yếu về mặt tài chính. Nguyên nhân thường xuất phát từ việc không phân loại và ghi chép tài sản, cũng như nợ phải trả. Bạn có thể đang sở hữu một khoản tiết kiệm, vài khoản đầu tư nhỏ, nhưng đồng thời lại vay tín dụng, trả góp xe hay mua nhà trả chậm. Nếu chỉ nhìn vào tài sản mà quên đi nợ, bạn sẽ có ảo giác rằng mình “ổn”. Ngược lại, nếu chỉ nhìn vào nợ mà bỏ qua tài sản, bạn dễ rơi vào bi quan một cách không cần thiết. Giải pháp là hãy lập một bảng tổng hợp tài sản và nợ phải trả để có cái nhìn toàn cảnh. Trong bảng đó, liệt kê rõ giá trị: tiền mặt, tiết kiệm, chứng khoán, bất động sản, đồ giá trị… rồi trừ đi toàn bộ các khoản nợ. Con số cuối cùng chính là “tài sản ròng” của bạn. Khi nắm rõ, bạn sẽ biết cần ưu tiên trả nợ, gia tăng tài sản nào, hay tái cơ cấu dòng tiền ra sao để an toàn hơn. Biết mình đang sở hữu gì là nền tảng để bạn đưa ra quyết định đúng đắn. Nếu không, bạn sẽ mãi mù mờ trong chính cuộc đời tài chính của mình. Dấu hiệu 4: Thiếu kế hoạch tương lai Một trong những nguyên nhân lớn nhất khiến nhiều người luôn cảm thấy tiền bạc “không bao giờ đủ” là vì không có kế hoạch tài chính rõ ràng. Bạn kiếm được bao nhiêu, chi tiêu thế nào, tiết kiệm ra sao… tất cả đều theo cảm hứng. Hệ quả là bạn không biết mình đang đi đúng hướng hay chỉ đang xoay vòng trong mớ hỗn độn tài chính. Nguyên nhân nằm ở chỗ nhiều người ngại ngồi xuống tính toán con số cụ thể. Họ cho rằng việc lập kế hoạch là phức tạp, khô khan hoặc chỉ dành cho người giàu. Thực tế thì ngược lại: càng thu nhập thấp, bạn càng cần một kế hoạch rõ ràng để không chi tiêu lãng phí. Thiếu kế hoạch cũng đồng nghĩa với việc bạn sẽ không có mục tiêu tích lũy, không biết ưu tiên cái gì trước, và dễ bị cuốn theo những khoản chi không cần thiết. "Giải pháp ở đây là xây dựng một kế hoạch tài chính cá nhân tối thiểu, bao gồm: - Xác định mục tiêu ngắn hạn và dài hạn - Lập ngân sách chi tiêu – tiết kiệm – đầu tư theo tỷ lệ phù hợp - Dự phòng một khoản tiền mặt cho tình huống khẩn cấp. - Xem lại và điều chỉnh định kỳ khi thu nhập hoặc hoàn cảnh thay đổi." Khi có kế hoạch, bạn sẽ biết mỗi đồng tiền đi đâu và phục vụ mục tiêu gì. Và chỉ khi đó, bạn mới thật sự kiểm soát được tiền bạc, thay vì để nó kiểm soát bạn. Dấu hiệu 5: Có kế hoạch nhưng không làm Ngay cả khi bạn đã có mục tiêu, đã lập kế hoạch tài chính và đầu tư rõ ràng, vẫn có một cạm bẫy khiến nhiều người thất bại, đó là: không theo dõi tiến độ thực hiện kế hoạch. Bạn đặt mục tiêu tiết kiệm 200 triệu trong 2 năm, nhưng lại không kiểm tra thường xuyên xem mình đã đi được bao xa. Đến lúc nhìn lại, mới phát hiện ra mình đã trễ kế hoạch hàng tháng trời. Nguyên nhân thường đến từ tâm lý chủ quan và thiếu kỷ luật. Nhiều người nghĩ rằng chỉ cần có kế hoạch trên giấy là đủ, nhưng kế hoạch chỉ có giá trị khi được đo lường và điều chỉnh liên tục. Ngoài ra, khi không theo dõi tiến độ, bạn sẽ khó nhận ra những sai lệch nhỏ – mà chính những sai lệch này, nếu tích tụ lâu dài, sẽ phá hỏng cả mục tiêu lớn. "Giải pháp là hãy biến việc theo dõi thành thói quen định kỳ. Có thể mỗi tuần hoặc mỗi tháng, bạn ngồi xuống để: - So sánh thực tế với mục tiêu và kế hoạch - Xác định lý do chênh lệch: do chi tiêu tăng, thu nhập giảm, hay do đầu tư không hiệu quả. - Và rồi thực hiện điều chỉnh kịp thời để quay lại đúng quỹ đạo." Bạn có thể dùng ứng dụng tài chính như app Waza, bảng tính, hoặc đơn giản là một checklist cá nhân. Chỉ khi thường xuyên đo lường và điều chỉnh, kế hoạch mới thực sự sống động và đưa bạn đến đích. Nếu bỏ qua bước này, kế hoạch dù hay đến đâu cũng chỉ dừng lại ở… giấc mơ mà thôi. Cái kết Vậy là chúng ta vừa đi qua 5 dấu hiệu cho thấy bạn đang bị tiền bạc kiểm soát rồi đó! Nếu bạn nhận ra mình đang mắc phải một hay nhiều dấu hiệu trong số này, đừng quá lo lắng. Điều quan trọng là bạn đã nhận ra vấn đề – và đó chính là bước đầu tiên để thay đổi. Tài chính cá nhân không phải là một chặng đua nước rút, mà là một hành trình dài. Chỉ cần bạn bắt đầu từng bước nhỏ: đặt mục tiêu, ghi lại chi tiêu, tiết kiệm có kỷ luật, đầu tư có kế hoạch… thì dần dần bạn sẽ thoát khỏi vòng xoáy “nô lệ đồng tiền” và tiến tới tự do tài chính thực sự. Nếu bạn thấy nội dung hữu ích thì hãy thích, đăng ký kênh và chia sẻ cho mọi người nha! Xin chào và hẹn gặp lại!

Bạn đi làm được mấy năm, nhưng nhìn lại vẫn tay trắng. Bạn dự định mua ô tô chở vợ con đi làm cho tiện, nhưng chưa biết phải tích góp thế nào. Rồi bạn cũng muốn về hưu sớm cho đở cực, nhưng lộ trình tích lũy ra sao thì vẫn còn quá mù mịt. Nếu đó là những vấn đề mà bạn đang quan tâm, mình nghĩ bạn là người có tầm nhìn, nhưng vẫn chưa có đủ công cụ phù hợp để biến tầm nhìn của mình thành hiện thực. Thì đây chính là video bạn cần phải xem ngay bây giờ! Đây là Waza - Quản gia tài chính của bạn! Biến ước mơ thành mục tiêu Ước mơ sẽ mãi là ước mơ nếu bạn không biến chúng thành những mục tiêu rõ ràng. Cái gì càng cụ thể thì càng dễ thực hiện hơn đúng không! Giờ vào việc luôn nhe! Bạn làm mãi mà không có dư thì lên ngay cho mình mục tiêu "Tiết kiệm tiền". Ví dụ bạn muốn tích lũy được 100 triệu và dự kiến hoàn thành sau 2 năm nữa. Đặt cái tên mục tiêu là "Cuộc đua trăm củ" cho khí thế nha! Mà cuộc đời đâu chỉ dừng lại ở tiết kiệm đúng không? Tích lũy dần thì cũng phải tính chuyện mua xe với mục tiêu "Bốn bánh trong mơ" luôn há. Rồi nếu bạn nhìn xa hơn thì tính luôn tới chuyện về hưu sớm với mục tiêu "45 - Nghỉ khỏe" là chuẩn! Việc tạo ra những mục tiêu như vậy có 3 lợi ích sau: (1) Hình ảnh ấn tượng sẽ giúp bạn luôn nhớ tới những gì mình đang theo đuổi, từ đó hạn chế chi tiêu hoang phí (2) Tên mục tiêu hóm hĩnh tí sẽ cho bạn sự hứng thú để bền bĩ hơn trên hành trình chinh phục được chúng (3) Giá trị mục tiêu và ngày thực hiện giúp bạn dễ lên kế hoạch cụ thể hơn là những mong ước mơ hồ Nên nhớ ngay cả khi bạn đã hoàn thành được một số mục tiêu, thì cũng đừng bỏ rơi chúng nha. Hãy lưu lại những mục tiêu "đã hoàn thành" như những chiến tích để có động lực và kỹ luật chinh phục tiếp những mục tiêu xa hơn đó. Trở lại 3 mục tiêu ban đầu, hãy tưởng tưởng mỗi mục tiêu có một hủ tiền và bạn cần bỏ tiền vào đều đặng mỗi tháng, cho tới khi đủ để thực hiện được mục tiêu vào thời điểm mong muốn. Ví dụ mỗi tháng bạn tiết kiệm được 10 triệu và quyết định dành 5 triệu cho mục tiêu đầu tiên, 3 triệu cho mục tiêu tiếp theo và 2 triệu cho mục tiêu còn lại. Thì sau 10 tháng, lần lược mỗi hủ tiền sẽ tích lũy được 50 triệu, 30 triệu và 20 triệu đúng không nào? Nếu so sánh với giá trị mục tiêu, ví dụ ở hủ thứ nhất bạn muốn tiết kiệm được 100 triệu, thì tính ra sau 10 tháng bạn đã tích lũy được 50 triệu, nghĩa là bạn đã hoàn thành được 50% hành trình rồi đó. Theo dõi sát tỷ lệ hoàn thành để biêt bạn đã đi được bao xa trên hành trình chinh phục các mục tiêu của mình nha! Lập kế hoạch tài chính thông minh Một khi đã thêm những mục tiêu mong muốn như: Tiết kiệm tiền, mua ô tô, hay về hưu sớm. Thì bây giờ bạn đã sẵng sàng xây dựng một kế hoạch hoàn hảo để chinh phục chúng rồi đó! Bắt đầu luôn nè! Kế hoạch này còn được gọi là "Hành trình đầu tư", có thể tưởng tượng nó như một con đường đi từ hiện tại tới từng vị trí khác nhau trong tương lai là các mục tiêu mà bạn mong muốn đó. Giờ thử đi "tìm hành trình" của riêng bạn xem thế nào nhe. Trong khi chờ đợi cũng là lúc các thuật toán thông minh giúp bạn tìm ra hành trình phù hợp nhất. Và tada! Đây là những gì bạn cần làm, bao gồm phải tiết kiệm bao nhiêu một tháng và nên đầu tư như thế nào ngay từ ban đầu. Thậm chí bạn có thể biết mình sẽ cần tích lũy đủ bao nhiêu tiền và phân chia đầu tư thế nào trong tương lai để bám sát hành trình hướng tới các mục tiêu. Điều thú vị là bạn có thể điều chỉnh kế hoạch này rất dễ dàng nha. Ví dụ mỗi tháng bạn chỉ có thể tiết kiệm được 5 triệu thôi, và ngoài việc gửi ngân hàng ra, thì bạn không muốn đầu tư các loại hình còn lại vì ngại rủi ro. Giờ "tìm hành trình" xem thế nào nhe. Rồi nè! Vậy là để đạt được những mục tiêu trên bạn cần có sẵng hơn 800 triệu gửi ngân hàng ngay bây giờ! Vậy nếu bạn chỉ có 600 triệu mà vẫn muốn tích lũy đủ tiền cho cả 3 mục tiêu thì sao? Lúc này bạn cần "Dự báo tương lai" nha! Đầu tiên hãy chỉnh tiền gửi của bạn về 600 triệu cái đã, tiếp theo là "khóa" giá trị các mục tiêu vì bạn vẫn muốn tích lũy đủ tiền, và đừng quên khóa luôn các khoản nợ vay nếu bạn không muốn vay tiền nha. Giờ cùng "xem tương lai" của bạn nè! Đây là kết quả có được so với ban đầu. Rõ ràng là thời gian đã được giãn ra thêm một vài năm cho từng mục tiêu để bạn có thêm thời gian tích lũy rồi đó! Nếu ngược lại, bạn muốn thực hiện các mục tiêu đúng thời điểm đã đề ra thì giá trị những mục tiêu sẽ được điều chỉnh như thế nào cho hợp lý? Và đây là kết quả so với ban đầu, rõ ràng giá trị mục tiêu đã được điều chỉnh giảm xuống để kế hoạch khả thi hơn rồi đúng không! Thấy ưng ý thì dùng kế hoạch ngay và luôn nha! Vậy bảng kế hoạch này sử dụng thế nào? Cùng đi tiếp nè! Dùng kế hoạch tài chính thế nào? Giờ hãy bắt đầu với một bảng kế hoạch như vầy, vẫn là 3 mục tiêu mong muốn ban đầu của bạn, với kế hoạch tiết kiệm 5 triệu một tháng và cần phải đầu tư ngay khoản 380 triệu cho các loại tài sản bên dưới. Còn đây là hành trình đầu tư để đạt được các mục tiêu này, ví dụ bạn có thể biết tới tháng 1/2026 bạn cần phải tích lũy được gần 400 triệu phân ra cho các loại hình đầu tư như thế này. Nếu tưởng tượng mỗi mục tiêu có một hủ tiền riêng để bạn có thể bỏ tiền vào tích lũy hàng tháng, thì con số "tiến độ" này sẽ cho bạn biết số tiền trong mỗi hủ đang là bao nhiêu. Vậy làm cách nào dể bỏ tiền vào những chiếc hủ này? Lấy ví dụ bạn đã tích lũy được 100 triệu gửi ngân hàng Vietcombank. Thì ngay lập tức 100 tr của bạn sẽ được phân bổ vào từng mục tiêu như thế này. Mục tiêu nào có giá trị càng lớn và cần phải thực hiện sớm, ví dụ như mua ô tô, sẽ được ưu tiên phân bổ nhiều tiền hơn. Giả sử bạn còn tích lũy được thêm 200 triệu mua cổ phiếu tại CTCK Vndirect. Thì tổng cộng 300 tr từ các khoản đầu tư của bạn sẽ được phân chia như thế này. Rất rõ ràng và tiện lợi phải không nè! Giờ quay trở lại với kế hoạch đầu tư nha. Để đạt được những mục tiêu trên đúng tiến độ, bạn cần tiết kiệm được 5 triệu mỗi tháng. Giả sử ở tháng hiện tại bạn có thu nhập chính là 20 triệu từ lương công ty. Bên cạnh đó cũng phát sinh các chi tiêu như: 5 triệu tiền thuê chung cư, 3 triệu tiền ăn uống, 3 triệu cho việc mua sắm và 5 triệu gửi về cho bố mẹ. Vậy là thực tế 1 tháng bạn chỉ tiết kiệm được có 4 triệu. Rõ ràng là bạn sẽ phải tiết giảm chi tiêu để dư ra thêm 1 triệu mỗi tháng nữa cho đủ 5 triệu thì mới đảm bảo tiến độ đạt được mục tiêu của mình nha! Tiếp đến là kế hoạch đầu tư vào các loại hình khác nhau. Sau khi đã nhập số liệu thực tế và so sánh với kế hoạch, bạn có thể bán bớt những loại hình đầu tư vượt kế hoạch như "tiền gửi" hay "cổ phiếu" để chuyển một phần qua những loại hình đang thấp hơn kế hoạch như "trái phiếu" hay "vàng". Chỉ cần đảm bảo đầu tư cân đối các loại hình theo đúng kế hoạch thì bạn đang đi đúng lộ trình để đạt dược các mục tiêu mong muốn rồi đó! Cái kết Giờ thì bạn đã biết được cách biến những ướt mơ thành mục tiêu cụ thể, cũng như lên kế hoạch thông minh để chinh phục được chúng. Và bạn cũng biết bí quyết để đạt được mục tiêu chính là nằm ở việc quản lý chi tiêu và quản lý các loại tài sản một cách hiệu quả đúng không? Ở video tiếp theo để chúng ta cùng chia sẻ chi tiết hơn về 2 nhóm kỹ năng này nha! Xin chào và hẹn gặp lại!

Đầu tư là một trong những cách hiệu quả để gia tăng tài sản và đạt được mục tiêu tài chính trong dài hạn. Với nhiều kênh đa dạng như bất động sản, vàng, trái phiếu, cổ phiếu hay khởi nghiệp, nhà đầu tư ngày càng có nhiều lựa chọn phù hợp với khẩu vị rủi ro và mục tiêu cá nhân. Tuy nhiên, dù đầu tư vào lĩnh vực nào thì rủi ro luôn hiện hữu – từ biến động kinh tế vĩ mô, thay đổi chính sách cho đến những cạm bẫy tâm lý trong đánh giá hoặc ra quyết định. Vậy làm sao để đầu tư hiệu quả và bền vững? Dưới đây là 2 phương pháp tư duy nền tảng mà nhà đầu tư – đặc biệt là người mới – nên áp dụng để nâng cao cơ hội thành công trên thị trường. Chu kỳ kinh tế là gì? Phương pháp tư duy thứ nhất, đó là tư duy theo "chu kỳ". Chắc hẳn bạn đã từng nghe nói đến cụm từ khá quen thuộc, đó là "chu kỳ kinh tế". Trước tiên, chúng ta sẽ tìm hiểu chu kỳ kinh tế là gì? Chu kỳ kinh tế được hiểu là cách mà 1 nền kinh tế thay đổi theo thời gian, lúc phát triển mạnh, lúc tăng trưởng chậm lại hoặc đi vào suy thoái. Nói một cách đơn giản, nền kinh tế không phải lúc nào cũng đi lên đều đặn, mà sẽ trải qua những giai đoạn lặp đi lặp lại gồm: phục hồi, tăng trưởng, suy thoái và khủng hoảng. Vậy tại sao việc hiểu rõ về tính chu kỳ và quy luật vận hành của nền kinh tế lại quan trọng đối với một nhà đầu tư? Bởi vì việc nhận thức bản thân đang ở giai đoạn nào của chu kỳ và sau đó sẽ chuyển sang giai đoạn nào tiếp theo, thì điều đó cũng giống như có một tấm bản đồ chỉ đường. Nhờ vào tấm bản đồ này, chúng ta có thể dự đoán được dòng tiền toàn cầu sẽ đổ vào loại tài sản nào – cổ phiếu, bất động sản, vàng hay trái phiếu – và ngược lại, loại tài sản nào sẽ bị bán tháo trong tương lai. Việc đầu tư sẽ không còn là trò chơi may rủi mà trở thành một quá trình tư duy và ra quyết định có logic, và có chiến lược rõ ràng. Như vậy, việc nắm bắt được chu kỳ kinh tế bản thân nó đã là một loại năng lực vô giá, giúp chúng ta phân bổ tài sản và quản lý rủi ro một cách khôn ngoan trong quá trình đầu tư. Nắm bắt tính "chu kỳ" của thị trường Nếu coi chu kỳ kinh tế là một bức tranh toàn cảnh giúp chúng ta nhìn nhận xu hướng của nền kinh tế, thì từng loại hàng hóa, phân lớp tài sản hay lĩnh vực kinh doanh riêng lẻ cũng đều vận hành theo những chu kỳ riêng với các quy luật đặc thù. Việc hiểu và nắm bắt được những quy luật này có thể giúp việc đầu tư trở nên hiệu quả hơn rất nhiều. Chẳng hạn, mỗi năm vào thời điểm giao mùa hoặc cận Tết Nguyên đán, giá các mặt hàng tiêu dùng và thực phẩm thường tăng mạnh do nhu cầu mua sắm tăng cao — đây là một quy luật mang tính chu kỳ rất dễ nhận thấy. Tương tự, trên thị trường hàng hóa toàn cầu, vào khoảng tháng 6 hằng năm, giá lúa mì thường giảm mạnh do trùng với mùa thu hoạch, khi nguồn cung tăng đột biến và tạo áp lực lên giá — đây cũng là một hiện tượng mang tính chu kỳ rõ rệt và tương đối dễ dự đoán. Trên thị trường chứng khoán, mỗi khi nền kinh tế toàn cầu bước vào giai đoạn suy thoái — đặc biệt là trong những cuộc khủng hoảng kép với tăng trưởng chậm lại nhưng lạm phát vẫn cao — thì thị trường chứng khoán thường bị bán tháo đầu tiên. Nguyên nhân là do lợi nhuận doanh nghiệp sụt giảm, kết hợp với tâm lý hoảng loạn của nhà đầu tư. Tuy vậy, trong những thời điểm đó, ngân hàng trung ương thường chưa thể hạ lãi suất vì áp lực lạm phát vẫn hiện hữu, nên dòng tiền có xu hướng chuyển sang các kênh trú ẩn an toàn như vàng. Chúng ta có thể quan sát được mô hình lặp lại này qua các giai đoạn như khủng hoảng tài chính năm 2008, đại dịch COVID-19 năm 2020, hay cuộc khủng hoảng lạm phát toàn cầu năm 2022 — khi chu kỳ tăng giảm của thị trường chứng khoán đều diễn ra theo một kịch bản tương tự. Đi theo xu hướng để đầu tư hiệu quả Phương pháp tư duy thứ hai là tư duy theo "xu hướng" – một cách nhìn nhận rất quan trọng trong đầu tư. Chắc hẳn bạn đã từng nghe câu nói nổi tiếng: “Trend is your friend” (Xu hướng là bạn). Đây là nguyên tắc kinh điển của những nhà đầu tư theo trường phái phân tích kỹ thuật, nhấn mạnh rằng nên đi theo dòng chảy chính của thị trường thay vì chống lại nó. Tuy nhiên, tư duy theo xu hướng không chỉ hữu ích trong giao dịch ngắn hạn, mà còn là kim chỉ nam trong đầu tư dài hạn. Hiểu đơn giản, trong đầu tư dài hạn thì xu hướng là những thay đổi mang tính hệ thống, có ảnh hưởng lâu dài – như trí tuệ nhân tạo, năng lượng tái tạo, già hóa dân số, đô thị hóa, hay thay đổi trong chính sách điều hành của Chính phủ. Khi bạn nhận diện được một xu hướng lớn của nền kinh tế – nghĩa là bạn nhìn thấy trước được những thay đổi có thể xảy ra trong tương lai – thì bạn sẽ có cơ hội đầu tư đúng lúc và đúng chỗ. Một ví dụ đơn giản về phương pháp tư duy này là nếu bạn biết trước thành phố sắp xây tuyến tàu điện ngầm, trung tâm thương mại, trường học hoặc bệnh viện ở một khu vực nào đó, thì việc mua bất động sản quanh khu vực đó từ sớm có thể mang lại lợi nhuận lớn. Bởi khi hạ tầng hoàn thiện, giá trị tài sản sẽ tăng mạnh. Tóm lại, để đầu tư hiệu quả thì chúng ta cần tìm kiếm và đi theo các xu hướng lớn của nền kinh tế – không chỉ để đón đầu cơ hội, mà còn để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. Nhận diện các Megatrend của Việt Nam Bạn có để ý không? Năm nay đang là một năm có rất nhiều thay đổi lớn trong cách Chính phủ điều hành nền kinh tế. Từ việc tinh gọn bộ máy chính trị, xây dựng khung pháp lý cho tiền điện tử, cho đến việc bơm mạnh tiền ra thị trường – tất cả đều đang diễn ra rất nhanh. Trong ngắn hạn, lượng tiền lớn được đẩy ra có thể chưa được hấp thụ ngay vào sản xuất hay kinh doanh mà sẽ tạm thời tìm đến những kênh đầu cơ như chứng khoán hay bất động sản. Và thực tế thì chúng ta cũng đã thấy rồi: chỉ số thị trường chứng khoán trong quý 3 đã tăng hơn 30%, còn giá trị giao dịch thì gần như gấp 3 lần so với đầu năm. Không khó để nhận ra rằng nhóm được hưởng lợi rõ rệt nhất chính là các công ty chứng khoán. Khi thị trường sôi động, giao dịch tăng vọt, thì doanh thu và lợi nhuận của các công ty này cũng tăng theo. Vậy nên, mình tin rằng trong quý 3, lợi nhuận của nhóm chứng khoán sẽ tăng đột biến – và điều đó khả năng cao sẽ đẩy giá cổ phiếu của nhóm này đi lên mạnh mẽ từ giờ đến cuối năm. Nếu bạn chưa tin thì cứ thử like và lưu video lại để kiểm chứng sau nhé! Còn về dài hạn thì sao? Nếu Việt Nam thực sự muốn đạt được mục tiêu tăng trưởng kinh tế 2 con số từ năm 2026 trở đi, thì một điều gần như chắc chắn: Chính phủ sẽ phải lấy khu vực kinh tế tư nhân làm động lực chính cho tăng trưởng. Vì thế, mình cho rằng trong 5 năm tới, những tập đoàn tư nhân quy mô lớn, hoạt động đa ngành, có hệ sinh thái riêng – sẽ bước vào giai đoạn phát triển rất mạnh. Đây có thể là nhóm doanh nghiệp tiềm năng để theo dõi và đầu tư dài hạn từ bây giờ. Cái kết Tóm lại, mình tin rằng để đầu tư hiệu quả và bền vững, chúng ta không chỉ phải chọn đúng kênh hay tham gia đúng thời điểm. mà còn phải xây dựng được hệ thống tư duy đúng đắn ngay từ đầu. Việc hiểu được tính chu kỳ của nền kinh tế và của các ngành nghề, tài sản khác nhau. cũng như việc nhận diện được các xu hướng lớn sẽ giúp bạn có lợi thế trong việc ra quyết định và quản lý rủi ro.

Tự do tài chính, không còn bị vướn bận chuyện tiền bạc luôn là ướt mơ của tất cả chúng ta đúng không? Thế nhưng phải làm gì để đạt dược điều đó thì không phải ai cũng trả lời được? Shark Phú thì bảo cần có 100 tỷ mới sống thoải mái được, còn Shark Bình, người hay bảo các startup bị "ngáo giá" thì hô hẳng lên tận 230 tỷ. Trong khi Vương Phạm, cũng là một doanh nhân thành đạt thì lại bảo chỉ cần chưa tới 2 tỷ là được. Vậy thực tế cần bao nhiêu là đủ để sống thoải mái ở Việt Nam và làm cách nào để có thể tích lũy được số tiền đó? Quan trọng hơn, tích lũy chứng chỉ quỹ có thể giúp bạn tự do tài chính hay không? Tất cả câu trả lời sẽ có trong video này. Đây là Waza - Quản gia tài chính của bạn! Tự do tài chính là gì? Có thể nói rằng "tự do tài chính" là một trong những khái niệm được dùng tràng lan nhất, đặt biệt là trong các lớp dạy làm giàu, nhưng đây lại là khái niệm bị hiểu một cách lệch lạc nhất trong thế giới tài chính. Ví dụ như Bảo Hiểm Prudential cho rằng "tự do tài chính" là khi bạn có nguồn thu nhập ổn định đủ để chi trả cho tất cả nhu cầu sống. Còn nguồn thu nhập ở đây là nguồn nào thì không nói rõ. Tới lược Ngân Hàng VPBank thì rõ ràng hơn thông qua định nghĩa "Người tự do tài chính là người có mức lương ổn định, cuộc sống sung túc, không phải lo lắng về gánh nặng tài chính". Vậy khi nào hết lương, hết đi làm thì cũng hết tự do tài chính đúng không? Thế nhưng ở ngân hàng HDBank thì khái niệm "tự do tài chính", thay vì đến từ đồng lương hàng tháng, thì lại phải có được từ các nguồn thu nhập thụ động đến từ hoạt động đầu tư. Vậy theo bạn định nghĩa nào là chuẩn nhất trong 3 định nghĩa vừa rồi? Hãy để lại ý kiến ở phần bình luận để cùng thảo luận nha! Thế nhưng dù định nghĩa là gì thì chúng ta cũng phải thừa nhận một sự thật đó là "ai rồi cũng phải già đi", sức lao động và khả năng tạo ra thu nhập từ công việc cũng sẽ giảm dần theo thời gian, thậm chí là giảm đáng kể khi buộc phải nghỉ hưu ở tuổi 65 ở đa số các ngành nghề. Thế nên thay vì hỏi những câu hỏi mơ hồ như "Tự do tài chính là gì?" hay "Làm sao để đạt được tự do tài chính?", thì một câu hỏi quan trọng hơn mà hiếm khi chúng ra đặt ra đó là: "Làm gì để nuôi sống bản thân khi bạn không còn sức lao động?", cái này nghe thực tế hơn rất nhiều đúng không! Cần bao nhiêu tiền để tự do tài chính? Cũng cần nhắc tới những bạn trẻ theo đuổi phong trào FIRE, "Financial Independence, Retire Early", dịch ra là "Độc lập tài chính và về hưu sớm". Những bạn này sẽ không muốn đợi tới khi nào già rồi mới đạt được tự do tài chính, mà sẽ muốn kiếm tiền và tiết kiệm nhiều nhất để đạt được trạng thái này sớm hơn. Điều này hoàn toàn không sai, nhưng nó sẽ có những cái giá phải trả. Bạn có thể xem video "Ảo mộng về tự do tài chính" của kênh để hiểu rõ hơn nha.. Nhắc đến phong trào FIRE để nhấn mạnh rằng trừ một nhóm nhỏ cố gắng theo đuổi tự do tài chính bằng mọi giá, thì thực tế số đông không phải ai cũng có thể làm được vì điều đó sẽ làm cuộc sống bạn trở nên mất cân bằng khi phải o ép bản thân siết lại các chi tiêu cơ bản trong cuộc sống một cách cực đoan. Nghe thì hấp dẫn nhưng lại không thực tế cho số đông! Thế nên từ giờ, cái tự do tài chính chúng ta nói tới sẽ là đích đến của một hành trình tự nhiên hơn, hành trình mà bạn sẽ trưởng thành sẽ cống hiến, già đi và sẵng sàng về hưu đúng nghĩa trong một tâm thế thoải mái, không bị lo lắng về vấn đề tiền bạc nữa sau tuổi 60 hoặc 65 chẵng hạn. Giờ hãy quay lại câu hỏi quan trọng đó là "Bạn cần bao nhiêu tiền để có thể tự do tài chính khi về hưu?" 100 tỷ như Shark Phú, hay 230 tỷ như Shark Bình? Để trả lời được câu hỏi này bạn cần biết bản thân sẽ chi tiêu bao nhiêu một tháng ở thời điểm về hưu trước cái đã. Bảng sau đây sẽ giúp bạn tính toán được chi tiêu một tháng ở tuổi 65 tương đương với một mức chi tiêu mong muốn nào đó ở thời điểm hiện tại. Ví dụ bạn đang 25 tuổi và có mong muốn khi về hưu sẽ có được mức sống tương đương 10 triệu một tháng ở thời điểm hiện tại. Thì khi về hưu ở tuổi 65, bạn cần phải bỏ ra 32.6 triệu một tháng để duy trì lối sống này. Tại sao phải trả nhiều hơn gấp 3 lần, đơn giản là vì sau 40 năm từ 25 tuổi tới 65 tuổi, giá cả hàng hóa sẽ tăng theo lạm phát chứ không còn rẻ như bây giờ nữa. Giờ dừng video lại một chút để kiểm tra xem bạn sẽ phải chi tiêu bao nhiêu tiền khi về hưu nha! Giờ đi tiếp nè, vậy để mỗi tháng rút ra chi tiêu khoảng 32.6 triệu cho tới khi qua đời ở độ tuổi trung bình của người Việt là 75 tuổi thì bạn cần tích lũy được một khối tài sản bao nhiêu để đáp ứng được nhu cầu đó? Bảng tiếp theo sẽ giúp bạn tính toán con số này. Vẫn là bạn 25 tuổi và muốn duy trì mức sống tương đương 10 triệu mỗi tháng ở hiện tại thì bạn sẽ cần phải tích lũy được 3,2 tỷ tại thời điểm về hưu. Giờ dừng lại một chút để xem bạn cần phải tích lũy bao nhiêu khi về hưu nha! Rồi, giờ thì bạn đã biết phải tiêu bao nhiêu mỗi tháng và cần phải tích lũy đủ bao nhiêu tiền khi về hưu rồi đó. Giờ đi tiếp nha! Kế hoạch để tự do tài chính Nếu nhình lại bảng tính tài sản cần có để về hưu ở tuổi 65, thì con số trung bình cũng đâu đó quanh 3 - 4 tỷ, trường hợp những bạn muốn về hưu sớm hơn 20 năm, nghĩa là về hưu ở tuổi 45 thì con số đó cũng chỉ quanh 4 - 5 tỷ. Thậm chí nếu chọn mức sống bình dân tương đương 5 - 7 triệu mỗi tháng như ở hiện tại thì cũng chỉ cần tích lũy tầm 2 tỷ là đủ để về hưu ở tuổi 45. Tính ra con số này cũng không khác nhiều so với con số 1.6 tỷ mà bạn Vương Phạm đã có chia sẻ trước đó đúng không! Còn con số trăm tỷ mà Shark Phú và Shark Bình có chia sẻ thì nghe có vẻ hơi phô trương hơn là một chỉ dẫn thực tế cho các bạn trẻ trong hành trình xây dựng nền tảng tài chính cá nhân của mình. Với lại nếu xem báo cáo The Wealth Report năm 2025 của Knight Frank thì số người có tài sản trên 10 triệu đô tương đương hơn 200 tỷ ở Việt Nam cũng chỉ có khoảng 5000 người, nghĩa là chiếm có 0.005% trên tổng 100 triệu dân Việt Nam. Rõ ràng lời khuyên trăm tỷ của các Shark là không phù hợp với số đông tí nào đúng không! Trở lại bức tranh tài chính của bạn, giờ bạn đã biết mình cần tích lũy bao nhiêu để có thể thoải mái tài chính khi về hưu rồi đó. Vậy câu hỏi đặt ra là bạn cần tiết kiệm bao nhiêu mỗi tháng từ bây giờ để có thể tích lũy được khoản tiền đó? Bảng này sẽ giúp bạn tính toán được, ví dụ bạn đang 25 tuổi và muốn về hưu ở tuổi 65 với mức sống tương tương 10 triệu mỗi tháng ở hiện tại thì bạn chỉ cần phải tiết kiệm mỗi tháng 1.2 triệu là đủ, nghe có vẻ rất khả thi đúng không! Tuy nhiên việc bạn làm gì với 1.2 tr này mới thực sự quan trọng! Nếu nhớ lại ở bảng tính toán số tiền cần có để về hưu ở tuổi 65, thì ở trường hợp vừa rồi bạn cần có 3,2 tỷ. Nhưng giả sử 1.2 triệu tiết kiệm của bạn chỉ để trong ống heo, thì từ 25 tuổi tới 65 tuổi tương đương 40 năm, bạn cũng chỉ tiết kiệm dược chưa tới 600 triệu, nghĩa là bạn đã vở kế hoạch về hưu nếu chỉ nắm tiền mặt rồi đó! Vậy phải làm gì để gia tăng tài sản từ 600 triệu lên 3,2 tỷ? Câu trả lời duy nhất nằm ở hoạt động đầu tư, và bạn sẽ thấy rằng việc đầu tư mỗi tháng 1.2 tr với lợi suất chỉ có 7%/năm trong 40 năm hoàn toàn có thể giúp bạn tạo ra đủ 3,2 tỷ để nghỉ hưu đúng kế hoạch! Giờ là lúc quay lại câu hỏi quan trọng ban đầu: Chứng chỉ quỹ có thể giúp bạn tạo ra một mức lợi suất đầu tư quanh 7%/năm hoặc thậm chí cao hơn để giúp bạn về hưu sớm hay không? Tất tần tật về chứng chỉ quỹ Nếu bạn nhìn vào bảng lãi suất gửi ngân hàng kỳ hạn 1 năm ở các ngân hàng Việt Nam, con số sẽ giao động quanh 5%/năm và một số rất ít có lãi suất trên 7%/năm để có thể giúp bạn đạt được mức lợi suất đủ để thực hiện kế hoạch tự do tài chính lúc về hưu. Bên cạnh đó, bạn cần phải đợi đủ 1 năm mới có thể rút tiền lãi, và việc này có thể sẽ ảnh hưởng đến những nhu cầu cần tiền đột suất của bản thân. Đây là chỗ chứng chỉ quỹ có thể giúp bạn khắc phục được cả 2 nhược điểm về lãi suất thấp và khó rút tiền khi cần gấp ở hình thức gửi ngân hàng. Nếu nhìn vào trang Fmarket nơi tổng hợp đa số các chứng chỉ quỹ trên thị trường bạn sẽ có 3 lựa chọn chính. Thứ nhất là chứng chỉ quỹ tiền gửi với mức lợi suất trung bình quanh 5 - 7%/năm, đây cũng là mức lợi suất tương đương với gửi ngân hàng. Ví dụ như nhìn vào danh mục tài sản của quỹ DCIP của quỹ đầu tư nỗi tiếng Dragon Capital, bạn sẽ thấy khoảng 30% danh mục là các loại trái phiếu và 70% còn lại là các dạng tiền gửi ở các ngân hàng, đây cũng là lý do những quỹ tiền gửi như vậy tạo được mức lợi suất tương đương hoặc cao hơn một chút so với gửi ngân hàng, nhưng khi bạn cần bán để rút tiền thì hầu như không phát sinh chi phí nào đáng kể. Nếu mong muốn lợi suất cao hơn quanh 6 - 8%/năm, bạn có thể tìm đến những loại chứng chỉ quỹ trái phiếu. Ví dụ như chứng chỉ quỹ MBBOND của ngân hàng Quân Đội, lợi suất trong 1 năm gần nhất đã quanh 7.5%, với mức lợi suất này hàng năm thì yêu cầu mức lợi suất 7%/năm trong kế hoạch tự do tài chính của bạn xem như khả thi rồi đó. Mức lợi suất này có được là từ việc quỹ đầu tư này nắm giữ 2 loại trái phiếu của BDS Novaland và Nông Nghiệp BAF Việt Nam. Dĩ nhiên rủi ro của chứng chỉ quỹ trái phiếu sẽ cao hơn chứng chỉ tiền gửi vì rủi ro đặt thù của các trái phiếu doanh nghệp vẫn cao hơn so với gửi ngân hàng nha. Loại hình thứ 3 là chứng chỉ quỹ cổ phiếu, nơi có thể tạo ra lợi suất cao nhất, nhưng rủi ro cũng cao hơn so với 2 loại chứng chỉ quỹ trước đó. Bạn có thể thấy loại chứng chỉ quỹ này có mức lợi suất trung bình quanh 10 - 15%/năm trong những năm gần đây. Ví dụ như chứng chỉ quỹ BVFED của bảo hiểm Bảo Việt thì lợi suất tạo ra trong 1 năm gần nhất cũng đã hơn 40%, dĩ nhiên con số này sẽ làm nhiều nhà đầu tư mới cảm thấy phấn khích, nhưng cũng đừng quên nếu so sánh biểu đồ giá trị giữa chứng chỉ quỹ này và MBBOND thì chứng chỉ quỹ trái phiếu tăng trưởng đều và ổn định hơn nhiều so với những giai đoạn giảm mạnh như ở trưởng hợp quỹ cổ phiếu. Quỹ BVFED đầu tư vào cổ phiếu của nhiều doanh nghiệp và ngân hàng lớn của Việt Nam như thép HPG, ngân hàng VPB, ACB và TCB. Và khi nền kinh tế phục hồi sẽ kéo theo sự gia tăng về giá trị cổ phiếu của các doanh nghiệp lớn này, đó là một trong những yếu tố quan trọng làm gia tăng giá trị và lợi suất của các chứng chỉ quỹ cổ phiếu trong thời gian gần đây. Việc nên chọn chứng chỉ quỹ nào hay nên phân bổ bao nhiêu tiền cho mỗi loại chứng chỉ quỹ sẽ là một chủ đều thú vị hơn nữa, và mình sẽ để dành cho những video sau nha! Cái kết Giờ quay trở lại số tiền 1.2 triệu bạn cần đầu tư mỗi tháng để đạt được 3,2 tỷ khi về hưu, thay vì giữ tiền mặt hoặc gửi ngân hàng với lãi suất thấp, bạn đã có nhiều lựa chọn hơn với lợi suất cao hơn từ 7% tới hơn 15%/năm để có thể giúp giấc mơ tự do tài chính của bạn thành hiện thực rồi đó. Vấn đề còn lại là bạn đã sẵng sàng để bắt đầu hành trình này hay chưa? Và bạn nên nhớ rằng: Bắt đầu càng sớm thì bạn sẽ càng có nhiều thời gian hơn để tích lũy và áp lực tích lũy về hưu sẽ thấp hơn rất nhiều. Mình mong rằng video này sẽ là khởi đầu cho hành trình của riêng bạn, nếu còn băng khoăng bất cứ vấn đề gì cứ để lại bình luận để chúng ta cùng trao đổi trong những video sau nhé. Xin chào và hẹn gặp lại!

Chào các bạn, mình là Nhật Tiến, founder của Wise Capital với ứng dụng Waza giúp bạn quản lý tài chính một cách toàn diện nhất. Dù bạn là sinh viên, vừa mới đi làm hay đã có gia đình thì vấn đề quản lý tiền thế nào, đầu tư ra sao để đạt được những ước mơ luôn là một phần quan trọng trong cuộc sống đúng không?. Mình rất là vui khi thấy bạn ghé qua kênh của bọn mình, vì mình tin rằng đây là nơi bạn sẽ tìm được những câu chuyện, những kiến thức và kinh nghiệm vô cùng bỗ ích trong việc quản lý tài chính cho bản thân. Và nếu đây là lần đầu tiên bạn ghé thăm Waza, thì để mình dẫn bạn đi một vòng nha! Chuyện tài chính Để phát triển kỹ năng quản lý tài chính cá nhân, trước khi học kỹ năng này kỹ năng kia thì mình cho rằng bạn cần làm quen sương sương với các vấn đề tiền bạc trước. Và không có cách nào dễ dàng hơn là bắt đầu từ những câu chuyện thú vị trong thế giới tài chính. Đó có thể là câu chuyện về Grant Sabatier một trong những cha đẻ của khái niệm "Tự do tài chính" mà khá nhiều bạn trẻ đang theo đuổi, xem không chỉ để hiểu biết về bản chất của tự do tài chính là gì, mà hơn thế nữa bạn sẽ nhận ra đây có thể chỉ là một ảo mộng mà thôi. Rồi cũng có thể là bộ phim "The Big Short" nỗi tiếng nói về thương vụ kiếm lời hàng tỷ đô của Micheal Burry từ hoạt động bán khống, để bạn có thể thấy chúng ta có thể kiếm tiền từ việc bán đi cái thứ mà thậm chí mình còn không sở hữu. Hay gần gũi hơn ở Việt Nam là câu chuyện về Tăng Minh Phụng, một tỷ phú vang bóng một thời cách đây 40 năm, rồi cuối cùng phải đi vào con đường tù tội, để chúng ta có thể học được những bài học về quản lý rủi ro rồi áp dụng cho chính bản thân mình. Mình tin rằng những câu chuyện thú vị như vậy sẽ giúp bạn trở nên hứng thú hơn và dễ dàng đón nhận hơn những kiến thức cơ bản về tiền cũng như các vấn đề tài chính nói chung. Và chúng được tổng hợp lại trong một chuyên mục mang tên "Kiến thức tài chính", nếu bạn có thích một câu chuyện nào khác thì đừng ngần ngại để lại bình luận nhe. Kỹ năng quản lý tiền Một khi có những hiểu biết chung về tài chính rồi thì bạn đã sẵng sàng để đến với chuyên mục thứ hai mà bọn mình gọi đơn giản là "Quản lý tiền". Ở đây chúng ta sẽ chia sẻ đủ thứ trên đời về chủ đề quản lý tài chính cá nhân để bạn có thể áp dụng và cải thiện kỹ năng dùng tiền của mình. Đó có thể là kiến thức về 3 con số quan trọng nhất nói lên mức độ giàu có thực sự của bạn, dĩ nhiên đó không phải là số tiền mà bạn có trong ngân hàng, cũng không phải là thu nhập mà bạn nhận về hàng tháng đâu nha. Rồi ở đây bạn cũng sẽ biết được 4 bước cơ bản để lập nên một kế hoạch tài chính thông minh. Đi từ những mục tiêu mà bạn mong muốn, cân đối thu chi, đánh giá tài sản, rồi điều chỉnh để có kế hoạch tối ưu nhất. Thêm nữa, ở thời đại mà AI đang ngày một trở nên phổ biến hơn, bạn sẽ tìm được ở đây cách mà những bộ não robot giúp bạn theo dõi và quản lý tài chính cá nhân tiện lợi như thế nào. Mình cho rằng việc kết hợp giữa những kiến thức ở chuyên mục "quản lý tiền" và dùng ứng dụng Waza mỗi ngày là cách tiện lợi nhất để bạn có thể làm chủ đồng tiền của mình mọi lúc mọi nơi. Kỹ năng đầu tư Và một khi bạn đã quản lý tốt vấn đề thu chi để đảm bảo luôn có dư hàng tháng thì câu hỏi quan trọng nhất tiếp theo đó là: Tôi sẽ để tiền này ở đâu cho an toàn và sinh lợi hiệu quả nhất?. Câu trả lời năm ở chuyên mục thứ 3 mang tên "tích lũy đầu tư", nơi mà bạn sẽ được tiếp cận với những kiến thức cần thiết nhất ở các loại hình đầu tư phổ biến. Ví dụ như bạn sẽ được biết tất tần tật về việc đầu tư vàng, từ lịch sử hình thành nên thói quen đầu tư vàng, cho tới những những chu kỳ kinh tế khiến giá vàng tăng hay giảm, cũng như những chiến lược đầu tư vàng phù hợp với bản thân. Rồi bạn cũng sẽ hiểu rõ hơn về bản chất của một công cụ giúp nhiều người trở nên giàu có hơn về dài hạn đó chính là "lãi kép", thế nhưng đây cũng là khái niệm mà phần đông chúng ta đều bị nhầm lẫn bởi việc sủ dụng tràng lang của mấy ông thầy dạy làm giàu. Bên cạnh đó, bạn cũng sẽ được chia sẻ về kinh nghiệm đầu tư các sản phẩm tài chính hiện đại hơn ví dụ như chứng chỉ quỹ, khi nào thì nên và khi nào thì không nên đầu tư loại hình này. Với những hiểu biết ở chuyên mục này bạn sẽ tự tin hơn trong việc đưa ra các quyết định đầu tư để tích lũy tài sản của mình nhằm đạt được các mục tiêu tài chính đã đề ra như mua nhà, mua xe hay về hưu. Việc kết hợp giữa kiến thức đầu tư và tính năng lập kế hoạch tài chính trên ứng dụng Waza sẽ cho bạn một bức tranh toàn diện nhất liên kết giữa những mục tiêu tài chính và kế hoạch tích lũy đầu tư phù hợp nhất. Cái kết Vậy là gần xong rồi đó, nhưng Waza sẽ không chỉ dừng lại ở những nội dung chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm, mà trong tương lai sẽ có thêm một chuyên mục mang tên "Chợ tài chính", đây là nơi bạn sẽ được chia sẻ những cơ hội đầu tư cụ thể từ cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, và còn nhiều hơn thế nữa với mục tiêu là giúp bạn thực thi kế hoạch đầu tư của mình một cách dễ dàng và tạo ra lợi suất tối ưu nhất. Và dĩ nhiên trên app Waza cũng sẽ có một tính năng "Chợ tài chính" để bạn có thể đi chợ mỗi ngày và chọn ra những cơ hội đầu tư hấp dẫn nhất phù hợp với kế hoạch tài chính của mình nha. Giờ thì mời bạn thoải mái khám phá kênh Waza, mình tin rằng bạn sẽ tìm được nội dung yêu thích! Mình là Nhật Tiến, founder của Wise Capital, xin chào và hẹn gặp lại!

Khi Chủ tịch FED phát biểu, cả thế giới tài chính đều phải im lặng và dõi theo từng câu từng chữ. Và chỉ một quyết định tăng hay giảm lãi suất cũng có thể khiến hàng nghìn tỷ USD dịch chuyển trên thị trường toàn cầu. Tổ chức này là gì mà lại có sức ảnh hưởng to lớn đến như vậy? Đây là Waza, quản gia tài chính của bạn! Nguồn gốc của ngân hàng Để hiểu rõ về FED, tổ chức tài chính quyền lực nhất thế giới, chúng ta cần quay trở lại thời đại của những cuộc thánh chiến từ thế kỷ 11 đến thế kỷ 13. Còn được gọi là những cuộc thập tự chinh, được Giáo hoàng và các vương quốc châu Âu phát động nhằm giành lại thành phố Jerusalem, từ tay người Hồi giáo. Cũng chính trong cuộc chiến này, các hiệp sĩ dòng Đền - Đạo quân hùng mạnh của Giáo Hoàng, đã sớm tạo ra một hệ thống tài chính sơ khai. Hệ thống này cho phép người hành hương ký gửi tiền tại một nhà thờ ở quê nhà và rút tiền ở Jerusalem – nhờ một “chứng chỉ” bảo đảm. Đó là những ngân hàng đầu tiên, phát triển dần thành những nhà băng lớn ở Châu Âu với hoạt động cho vay, giữ tiền, thậm chí tài trợ cho các quốc vương đi gây chiến. Suy cho cùng thì một ngân hàng cơ bản sẽ có 2 hoạt động chính: "Mua tiền" là hình thức huy động tiền gửi tiết kiệm và "bán tiền" là hoạt động cho vay để thu lãi. Một ngân hàng giữ tiền gửi tiết kiệm của bạn và trả lãi 5%/năm, rồi cho người khác vay với lãi suất 10%/năm thì xem như ngân hàng có lời từ phần chênh lệch là 5%/năm. Ngân hàng của các ngân hàng Nếu ngân hàng thương mại là nơi bạn gửi tiền và vay vốn, thì ngân hàng trung ương cũng là nơi mà các ngân hàng thương mại tìm đến để “vay tiền” và “gửi tiền”. Đây là một siêu ngân hàng được tạo ra để điều hành cả hệ thống ngân hàng của một quốc gia, ở nước ta thì đó là Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam. Còn ở Mỹ, tổ chức siêu ngân hàng này được gọi là FED, viết tắc của cụm từ Federal Reserve, dịch ra là Cục Dự Trữ Liên Ban Mỹ. Những tổ chức này có khả năng tác động đến toàn nền kinh tế bao gồm hoạt động kinh doanh của các công ty và cả thói quen chi tiêu hàng ngày của bạn. Ví dụ như các ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất khi cho các ngân hàng thương mại vay, lúc này làm chi phí đi vay của nhóm này trở nên đắc đỏ hơn. Vậy là các ngân hàng thương mại phải tăng lãi suất khi cho bạn vay để bù lại chi phí này, giờ bạn đã phải trả thêm tiền lãi nhiều hơn khi vay mua sắm hay kinh doanh. Chính chi phí phát sinh này sẽ làm bạn phải cân nhắc hơn và thậm chí là bỏ luôn quyết định chi tiêu mua sắm so với lúc lãi suất thấp rồi đúng không. Ngân hàng lớn nhất nước Mỹ Quay trở lại với FED, tổ chức này được thành lập năm 1913 sau khi nước Mỹ trải qua một cuộc khủng hoảng tài chính nghiêm trọng vào năm 1907. Có thể thấy mục đích tối hậu mà FED được tạo ra chính là giúp nền kinh tế Mỹ không đi vào những vết xe đỗ trước đó. Đây là một tổ chức rất đặc biệt, bởi nó là một mô hình lai giữa công và tư, vừa độc lập trong hoạt động, nhưng vẫn chịu giám sát bởi Quốc hội Hoa Kỳ. Về cơ bản thì FED được cấu thành từ 3 bộ phận chính:. Đầu tiên là hội đồng thống đốc có trụ sở ở thủ đô Washington gồm 7 thành viên do Tổng Thống bổ nhiệm, đây chính là bộ não trung tâm của FED. Tiếp theo là 12 ngân hàng dự trữ liên bang khu vực trải khắp nước Mỹ, chúng hoạt động như “cánh tay” của FED, giúp theo dõi và thu thập thông tin kinh tế địa phương. Và sau cùng là uỷ ban thị trường mở liên bang, đây là nơi ra quyết định điều chỉnh lãi suất với khả năng tác động đến cả nền kinh tế thế giới. Những ông trùm tài chính Người đứng đầu FED là Chủ tịch Hội đồng Thống đốc, thường được xem là nhân vật quyền lực thứ hai trong nền kinh tế Mỹ – chỉ đứng sau Tổng thống mà thôi. Và chỉ một phát ngôn hay ám chỉ của Chủ tịch FED cũng có thể khiến thị trường chứng khoán tăng vọt hoặc lao dốc trong vài phút, khiếp chưa! Hiện tại vị trí này đang thuộc về Jerome Powell, người vẫn hay bị tổng thống Donald Trump cà khịa vì không chịu giảm lãi suất để thúc đẩy kinh tế Mỹ. Trước Powell, FED đã từng được lãnh đạo bởi 15 vị chủ tịch ở các thời kỳ khác nhau, tuy nhiên cần nhắc tới 3 nhân vật quyền lực và có tầm ảnh hưởng nhất. Đầu tiên là Paul Volcker, người đã “đánh bại” lạm phát khủng khiếp ở thập niên 70 bằng cách nâng lãi suất lên gần 20% để cứu nền kinh tế về dài hạn. Thứ hai là Alan Greenspan, người điều hành FED trong thời kỳ bong bóng dotcom và bị chỉ trích vì đã quá “dung dưỡng” cho thị trường tài chính để dẫn tới khủng hoảng 2008. Và sau cùng là Ben Bernanke, “kiến trúc sư” của các chương trình nới lỏng định lượng (QE) để cứu nước Mỹ khỏi sụp đổ và phục hồi sau khủng hoảng 2008. Cách FED "lái" kinh tế Mỹ Mặc dù có quyền lực rất lớn trong tay, nhưng những người lãnh đạo của FED vẫn phải tuân theo các nguyên tắc chặc chẽ để đạt được 3 mục tiêu tối thượng sau. Thứ nhất là tạo điều kiện để nền kinh tế có thể tạo ra đủ công ăn việc làm cho người dân Mỹ, nhằm giữ tỷ lệ thất nghiệm ở mức thấp. Thứ hai là giữ giá cả hàng hoá ổn định, nói cách khác là FED sẽ kiểm soát lạm phát quanh mức 2% mỗi năm, nhằm giúp việc chi tiêu hằng ngày dễ dàng hơn. Và sau cùng là giúp ổn định hệ thống tài chính, hạn chế để xảy ra những cuộc sụp đỗ nghiêm trọng như cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008. Lúc này FED giống như người cầm lái một chiếc xe thể thao mang tên “Kinh tế Mỹ”. Nếu xe đi quá chậm, nghĩa là nền kinh tế trì trệ, FED sẽ đạp ga bằng cách giảm lãi suất cho vay thúc đẩy ngươi dân chi tiêu và khuyến khích doanh nghiệp đầu tư. Ngược lại, nếu xe chạy quá nhanh, nghĩa là kinh tế tăng nóng dẫn tới lạm phát cao, giá cả hàng hoá trở nên đắt đỏ, FED sẽ đạp phanh bằng cách tăng lãi suất trở lại. FED làm gì trong khủng hoảng? Công cụ lãi suất còn trở trên quan trọng hơn khi nền kinh tế rơi vào khủng hoảng hoặc suy thoái, như những gì đã diễn ra năm 2008 hoặc gần đây là đại dịch Covid 19. Năm 2020 khi đại dịch bùng phát, nền kinh tế toán cầu rơi nhanh vào suy thoái, chuỗi cung ứng gián đoạn, doanh nghiệp phá sản hàng loạt kéo theo thất nghiệp tăng vọt. Để ngăn chặn đà rơi tự do của nền kinh tế toàn cầu, FED cũng như các ngân hàng trung ương lớn đã nhanh chóng cắt giảm lãi suất về gần 0% để kích cầu. Việc hạ lãi suất nhanh chóng không chỉ giúp giảm gánh nặng chi phí vay vốn cho doanh nghiệp mà còn giúp trấn an thị trường, chặn đà bán tháo tài sản như cổ phiếu chẵng hạn. Đối với những đợt suy thoát có quy mô lớn như trong đại dịch, FED bắt buộc phải sử dụng một thứ vũ khí khác còn mạnh mẽ hơn cả việc giảm lãi suất. Đó là triển khai gói QE, viết tắc của cụm từ "Quantitative Easing", có nghĩa là "nới lỏng định lượng" thông qua việc bơm tiền trực tiếp vào nền kinh tế bằng cách mua lại các loại tài sản. Thêm vào đó, FED còn triển khai các chương trình cho cá nhân và đoanh nghiệp vay khấn cấp từ đó đã giải cứu thành công nền kinh tế Mỹ khỏi đại dịch trong 2 năm tiếp theo. Cái kết Giờ bạn đã biết tại sao mỗi lần chủ tịch của FED phát biểu thì không chỉ từ cánh báo chí mà cả giới đầu tư tài chính cũng phải theo dõi sát từng lời nói rồi đó. Và nếu bạn đang hoặc có dự định đầu tư trong tương lai, thì hãy học dần cách đọc hiểu những thông điệp từ tổ chức quyền lực này là vừa. Sau cùng đừng quên bình luận, thích và chia sẻ nha, xin chào và hẹn gặp lại!

Ngày này, nhu cầu đầu tư vào quỹ ngày càng tăng, phản ánh xu hướng tìm kiếm sự chuyên nghiệp, đa dạng hóa rủi ro và tiết kiệm thời gian của nhà đầu tư hiện đại. Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng có đủ kiến thức và kinh nghiệm để nhận diện các công ty quản lý quỹ uy tín, xứng đáng để gửi gắm tài sản của mình. Sau đây, waza sẽ liệt kê 1 vài tiêu chí giúp bạn đánh giá và lựa chọn 1 quỹ đầu tư phù hợp với nhu cầu của bản thân nhé. Tiêu chí lựa chọn quỹ Để lựa chọn một quỹ đầu tư ưng ý, chúng ta trước hết cần xác định rõ các tiêu chí đánh giá dựa trên lợi suất kỳ vọng và khẩu vị rủi ro của bản thân. Tiêu chí đầu tiên là hiệu suất đầu tư, phản ánh khả năng sinh lời của quỹ trong ngắn và dài hạn so với các chỉ số tham chiếu. Một quỹ có hiệu suất ổn định và vượt trội qua nhiều giai đoạn thị trường thường được đánh giá cao về năng lực quản lý. Tiêu chí thứ hai là mức độ rủi ro mà quỹ chấp nhận trong quá trình đầu tư, thể hiện qua độ biến động và khả năng chống chịu với khủng hoảng. Nhà đầu tư cần đảm bảo rằng khẩu vị rủi ro của bản thân phù hợp với chiến lược đầu tư của quỹ đang cân nhắc. Tiêu chí thứ ba là độ uy tín và minh bạch của công ty quản lý quỹ, bao gồm kinh nghiệm, quy trình vận hành và chất lượng đội ngũ chuyên gia. Khi đánh giá đầy đủ ba tiêu chí này, nhà đầu tư sẽ có cơ sở vững chắc hơn để lựa chọn một quỹ đầu tư phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân. Quỹ Dragon Capital Khi nhắc đến họ nhà quỹ thì không thể nào bỏ qua Dragon Capital. Quỹ Dragon hiện là công ty quản lý quỹ lâu đời và lớn nhất Việt Nam với AUM lên tới hơn 5 tỷ USD. Khỏi bàn về độ uy tín hay kinh nghiệm vận hành quỹ, hiệu suất đầu tư của Dragon Capital cũng cho thấy sự vượt trội so với thị trường. Quỹ DCDS do Dragon Capital quản lý có lợi suất trung bình hằng năm trong 3 năm gần nhất lên đến 17.5%, cao hơn đáng kể so với thị trường chung và các quỹ khác. Rủi ro giảm giá của quỹ DCDS cũng không vượt quá thị trường chung, thể hiện rõ trong giai đoạn Mỹ áp thuế quan khi Tổng thống Trump đưa ra chính sách thương mại cứng rắn. Cụ thể, trong giai đoạn điều chỉnh, NAV của DCDS chỉ giảm khoảng 15%, thấp hơn mức giảm 17% của VN-Index. Tuy nhiên, kể từ vùng đáy ngày 9/4/2025, DCDS đã phục hồi mạnh mẽ với mức tăng 38,5%, vượt qua mức hồi phục 36% của VN-Index tính đến thời điểm hiện tại. Như vậy, có thể thấy DCDS không chỉ đạt hiệu suất vượt trội mà còn kiểm soát tốt rủi ro, phản ánh rõ nét tính chất "năng động" trong tên gọi của quỹ này. Quỹ VinaCapital Tương tự như Dragon Capital, VinaCapital cũng sở hữu nhiều quỹ đầu tư nổi bật, trong đó VinaCapital Modern Economy Equity Fund (VMEEF) là một đại diện tiêu biểu. Mặc dù chỉ mới thành lập và đi vào hoạt động từ tháng 5/2023, quỹ VMEEF của VinaCapital đã đạt mức sinh lời hơn 57,3% - tương đương lợi suất trung bình gần 23% mỗi năm. Theo waza đánh giá, mức lợi suất hằng năm này là khá ấn tượng, ngay cả đối với các quỹ đầu tư chuyên nghiệp và có đội ngũ chuyên viên phân tích nhiều kinh nghiệm. Tuy nhiên, do mới hoạt động hơn 2 năm và khởi đầu đúng giai đoạn thị trường hồi phục mạnh từ tháng 10/2022 đến tháng 4/2024.. Nên mình cho rằng hiệu quả dài hạn của quỹ này vẫn cần thêm nhiều thời gian hơn để kiểm chứng. Bên cạnh đó, nếu chúng ta xem xét hiệu suất của quỹ trong giai đoạn nhiều biến động của rủi ro thuế quan vào tháng 4, tháng 5 năm nay. Quỹ này có mức sụt giảm là hơn 17% và cho đến thời điểm hiện tại, quỹ chỉ mới về lại quanh vùng giá cũ hồi tháng 3 với mức phục hồi khoảng 27%. Quỹ SSIAM Tiếp theo là quỹ SSISCA do SSIAM quản lý. Dù có tài sản ròng chỉ khoảng 930 tỷ đồng, thấp hơn nhiều so với hai quỹ lớn kể trên, nhưng hiệu quả hoạt động của SSISCA vẫn rất ấn tượng. Quỹ SSISCA quản lý tập trung vào các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững, quản trị tốt và nền tảng tài chính vững mạnh. Trong ba năm gần đây, quỹ đạt mức lợi suất trung bình 15,2%, một con số không quá nổi bật so với hiệu suất chung của thị trường. Tuy nhiên, khi nhìn vào hiệu suất kể từ khi thành lập, SSISCA đã thể hiện sự tăng trưởng vượt trội và ổn định. Cụ thể thì tính đến thời điểm hiện tại, VNINDEX vẫn chỉ đang tiệm cận đỉnh cũ 1500 được thiết lập vào quý 1 năm 2022. Ngay cả quỹ DCDS cũng chỉ mới vượt đỉnh này vào đầu năm nay. Trong khi đó, SSISCA đã vượt qua mức đỉnh này từ giữa năm 2024, cho thấy sự bứt phá mạnh mẽ hơn thị trường. Điều này phản ánh năng lực quản lý danh mục hiệu quả của quỹ và khả năng tạo ra giá trị bền vững cho nhà đầu tư trong dài hạn. Quỹ Manulife Quỹ kế tiếp là quỹ đầu tư cổ phiếu Manulife (MAFEQI), được thành lập từ năm 2014 và hiện đã hoạt động hơn 10 năm. Quỹ do Manulife Investment Management quản lý. Lợi suất trung bình 3 năm gần đây của quỹ đạt khoảng 9,4%, khá thấp so với các quỹ khác và gần như chỉ ngang bằng hiệu suất của thị trường chung trong cùng giai đoạn. Bên cạnh đó thì trong các giai đoạn điều chỉnh mạnh của thị trường chứng khoán như giai đoạn nửa cuối năm 2022, hay gần đây nhất là tháng 4 năm 2025 khi rủi ro thuế quan tăng cao. Quỹ này cũng có mức sụt giảm lần lượt 39.1% và 17% NAV, gần như tương đương mức điều chỉnh của chỉ số VNINDEX trong cùng giai đoạn. Điều này cho thấy khả năng quản trị rủi ro và mức độ linh hoạt của quỹ trong việc thích ứng với biến động thị trường vẫn còn hạn chế. Tuy vậy, một điểm cộng cho MAFEQI là quỹ có hiệu suất khá tốt trong giai đoạn phục hồi từ đầu 2023 đến giữa 2024. Cụ thể, NAV của quỹ vào giữa năm 2024 đã trở lại vùng đỉnh lịch sử năm 2022, cho thấy chiến lược đầu tư trong giai đoạn này khá hiệu quả. Quỹ NTPAM Cuối cùng là quỹ quỹ đầu tư cổ phiếu triển vọng NTP (NTPPF). Đây là quỹ mở đại chúng đầu tiên do NTP AM phát hành. Khi quan sát biểu đồ tăng trưởng của quỹ NTPPF, có thể thấy lợi suất đầu tư trong ba năm gần đây tương đối khiêm tốn, chỉ đạt chưa đến 2% mỗi năm. Mức lợi nhuận này thấp hơn đáng kể so với mức tăng trưởng trung bình của thị trường chứng khoán trong cùng kỳ. Thậm chí, hiệu suất đầu tư của quỹ còn kém hơn lãi suất tiền gửi tiết kiệm tại nhiều ngân hàng, khiến nhà đầu tư khó cảm thấy hài lòng. Không chỉ có lợi suất thấp, quỹ NTPPF còn ghi nhận mức sụt giảm hơn 20% trong giai đoạn rủi ro thuế quan từ ngày 3 đến ngày 10 T4.2025, vượt cả mức giảm 17% của chỉ số VN-Index. Điều này cho thấy khả năng chống chịu trước những đợt điều chỉnh lớn của thị trường vẫn còn hạn chế. Do đó, mình nhận thấy hiệu suất hoạt động của quỹ này chưa thực sự thuyết phục, cả về khả năng sinh lời trong dài hạn lẫn mức độ ổn định trong các giai đoạn thị trường biến động. Cái kết Vừa rồi là những nhận định sơ lược của mình về 5 quỹ đầu tư nổi bật hiện nay, nhằm giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về hiệu suất và đặc điểm từng quỹ. Hy vọng những góc nhìn này sẽ hữu ích và mang đến thêm thông tin để các bạn lựa chọn được chứng chỉ quỹ phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro của bản thân. Sau cùng đừng quên bình luận, thích và chia sẻ nha, xin chào và hẹn gặp lại!

Nói tới chứng chỉ quỹ, người ta sẽ nghĩ tới việc bỏ tiền ra cho các chuyên gia giúp bạn đầu tư một cách chuyên nghiệp và bài bản. Người bán sẽ thường xuyên nhắc nhở bạn về các lợi ích như: Danh mục đa dạng, có chuyên gia quản lý, rõ ràng minh bạch, và thu nhập ổn định. Còn rủi ro thì viết thêm vài ba dòng cho có lệ, nhưng đó mới là cái bạn cần biết trước khi mua chứng chỉ quỹ nha! Đây là Waza, quản gia tài chính của bạn! Chứng chỉ quỹ là gì? Đây là trang Fmarket, phân phối đủ loại chứng quỹ trên này, từ quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu, quỹ cân bằng cho tới cả quỹ IPO mặt dù trong này chưa có gì cả! Dạo một vòng thì thấy lợi suất phần lớn cao hơn gửi ngân hàng, hấp dẫn thì có đó nhưng trước khi mua cần trả lời câu hỏi: Vậy chứng chỉ quỹ là gì? Chứng chỉ quỹ là 1 loại chứng khoán do công ty quản lý quỹ phát hành, với mục đích huy động vốn nhàn rỗi từ các nhà đầu tư bên ngoài rồi đem đi đầu tư sinh lời. Khi chúng ta mua chứng chỉ quỹ đồng nghĩa với việc chúng ta không trực tiếp đầu tư mà đem tiền uỷ thác cho các chuyên gia đầu tư giúp mình. Để dễ hình dung hơn, chúng ta có thể so sánh CCQ với 1 chứng khoán khác là cổ phiếu, cả 2 tài sản này đều là loại hình đầu tư phổ biến trên thị trường tài chính. Điểm khác biệt ở chỗ, việc mua cổ phiếu là bạn góp vốn vào doanh nghiệp với kỳ vọng doanh nghiệp làm ăn kinh doanh hiệu quả, từ đó làm tăng giá trị phần vốn góp của bạn. Còn việc mua CCQ là hình thức góp vốn vào quỹ đầu tư, với kỳ vọng các chuyên gia của quỹ sẽ giúp bạn tối ưu hóa danh mục đầu tư và đạt được mức sinh lợi bền vững. Chứng chỉ quỹ bị tâng bốc? Còn đây là một bài viết khác ở trang Topi.vn, chia sẻ 10 lý do nên đầu tư chứng chỉ quỹ, lướt qua thử xem sản phẩm này có đang bị tâng bốc quá mức không nha. Nếu nói chứng chỉ quỹ có khả năng sinh lời cao hơn gửi tiết kiệm thì cũng không sai về dài hạn, nhưng bảo rủi ro khá thấp là hơi lấp liếm rồi đó. Ví dụ như chứng chỉ quỹ VCBF này, có quản trị tốt cở nào thì cũng có lúc mất 1/3 giá trị là chuyện không hiếm, rủi ro thấp ở chỗ nào? Thêm nữa, nếu bảo mua cổ phiếu bán không được, còn mua chứng chỉ quỹ thì bán được mọi lúc thì lại hơi huyễn hoặc đối với nhà đầu tư mới nữa rồi. Ví dụ cổ phiếu nhóm VN30 muốn mua bán lúc nào cũng được, trong khi như quỹ VCBF thì chỉ mua bán được vào thứ ba và thứ năm, vậy dễ dàng chỗ nào? Rồi bảo là mua chứng chỉ quỹ sẽ an toàn hơn vì được giữ ở Trung tâm lưu ký chứng khoán nhà nước, thì mua cổ phiếu đơn lẻ cũng có gì khác đâu? Nhìn chung, mua chứng chỉ quỹ cũng có lợi, nhưng rõ ràng một số cái lợi đã bị thổi phồng quá mức, chủ yếu để chào mời cho dễ bán hơn mà thôi. Chứng chỉ quỹ vẫn rủi ro Nếu nhìn vào nội dung giới thiệu về chứng chỉ quỹ, ví dụ như của VNDIRECT, thường bạn sẽ thấy cụm từ"'giảm thiểu rủi ro" hay "phẩn bổ nhiều công cụ tài chính". Nói cho dễ hiểu, nhờ vào việc mua nhiều loại cổ phiếu, trái phiếu khác nhau sẽ làm cho danh mục ổn định hơn thông qua hiệu ứng "cái này giảm thì có cái kia tăng". Hiệu ứng này chỉ giúp tiết giảm được rủi ro đặt thù của từng cổ phiếu, ví dụ như rủi ro quản trị yếu kém hay rủi ro bị cạnh tranh từ đối thủ trong ngành. Còn những rủi ro mang tính hệ thống như sự kiện ông Trump đánh thuế đầu tháng 4 năm 2025 thì gần như tất cả cổ phiếu trên sàn chứng khoán đều bị ảnh hưởng. Và những chứng chỉ quỹ uy tín như của Dragon Capital cũng đã bị giảm giá trung bình khoảng 20%, nghĩa là đầu tư 1 tỷ thì chỉ còn 800 tr mà thôi. Thế nên nếu nói đầu tư chứng chỉ quỹ mà an toàn thì cũng không hoàn toàn đúng với các loại quỹ đầu tư vào thị trường cổ phiếu nha. Nếu muốn an toàn hơn nữa thì có thể cân nhắc các loại chứng chỉ quỹ trái phiếu hoặc chứng chỉ tiền gửi với giá trị tăng đều, nhưng dĩ nhiên tiềm năng sẽ thấp hơn. Mua chứng chỉ quỹ phí cao Giờ nói về chi phí phát sinh khi mua chứng chỉ quỹ, bạn sẽ phải trả 2 loại chính: Một là phí quản lý hàng năm và hai là phí giao dịch. Lấy ví dụ bạn mua chứng chỉ quỹ của SSI trị giá 1 tỷ, thì trung bình một năm bạn đã phải trả gần 18 triệu phí quản lý. Còn đối với VCB hay Dragon Capital thì chi phí này gần 20 triệu, nghĩa là mặt bằng chung bạn sẽ phải trả quanh 2% tổng tài sản đầu tư. Thêm nữa, nếu thời gian bạn nắm các loại chứng chỉ quỹ này dưới 1 năm thì khi bán ra bạn sẽ phải trả thêm mức phi quanh 1.5 - 3% nữa. Nếu nắm trong 1 năm rồi bán ra thi bạn đã phải trả tổng mức phí quanh 3.5 - 5%, đây là một con số hông hề nhỏ nếu so với hình thức tự giao dịch. Mức phí giao dịch hiện nay quanh 0.1% trên tổng giá trị mua, giao động từ mức 0% tại DNSE hay Pinetree tới quanh 0.2% ở các cty lớn như SSI, HSC hay Vndirect. Nếu xu hướng phí giao dịch giảm dần về 0 vẫn tiếp tục như hiện nay thì mức phí gần 5% của các quỹ rõ ràng sẽ dần trở nên kém hấp dẫn rồi. Quỹ chủ yếu nắm cổ bank Lấy ngẫu nhiên các quỹ đầu tư, và nhìn vào tỷ trọng các ngành mà những quỹ này phân bổ tiền vào, bạn sẽ luôn thấy một cái tên dẫn đầu, đó là: Ngân hàng. Ví dụ như quỹ BMFF của MB Capital, nắm gần 1/3 danh mục là những cổ phiếu ngân hàng, trong khi ngành đứng thứ 2 là bất động sản thì chỉ chiếm có 6%. Còn quỹ BVFED của Bảo Việt Fund thì cũng đã nắm hơn 40% là ngành ngân hàng, trong khi bất động sản nắm chưa tới 15% danh mục. Rồi quỹ VCBF của Vietcombank Fund cũng vậy, nắm 35% là cổ phiếu ngân hàng, trong khi ngành thứ 2 là công nghệ thông tin thì chỉ có 10%. Các quỹ đầu tư nắm nhiều nhóm ngành này không chỉ vì đây là nhóm có vốn hóa lớn nhất thị trường mà còn vì thanh khoản cao, dễ giao dịch mua bán. Bên cạnh đó ngành ngân hàng thuộc số ít những ngành có tính minh bạch rất cao vì luôn chịu sự giám sát chặc chẽ bởi ngân hàng nhà nước. Thế nên nếu bạn muốn đầu tư nhiều vào những nhóm ngành khác, tiềm năng hơn ngành ngân hàng thì tốt nhất không nên mua chứng chỉ quỹ nha. Bạn có thể đầu tư như quỹ Nhưng nói gì nói, quỹ đầu tư vẫn là nơi quy tụ những chuyên viên phân tích giỏi nhất, thế nên những cổ phiếu mà họ chọn cũng rất đáng cân nhắc. Và bạn có thể vào trang web của các quỹ đầu tư để xem danh mục những cổ phiếu lớn mà họ nắm giữ rồi cân nhắc đầu tư theo chiến lược này. Ví dụ đây là danh mục 10 cổ phiếu nắm nhiều nhất của quỹ DCDS với 3 cổ phiếu đầu bảng là các ngân hàng bao gồm TCB, STB và CTG. Bên dưới lần lược là các cổ phiếu ở nhiều ngành nghề như MWG ngành bán lẻ, VHM ngành bất động sản, FPT ngành công nghệ và HPG ngành thép. Nếu bạn không giỏi giao dịch ngắn hạn và chỉ muốn tích lũy tài sản lâu dài, thì có thể tạo 1 danh mục khoản 5 - 7 cổ phiếu từ danh sách này. Danh mục này sẽ được cập nhật hàng tháng, và bạn cần theo dõi tỷ trọng của mỗi cổ phiếu để biết quỹ đang mua vào hay bán ra một cổ phiếu nào đó. Việc mua vào mới cho thấy đây là một cổ phiếu còn nhiều tiềm năng tăng trưởng, ngược lại nếu bị hạ tỷ trọng sẽ phản ánh tiềm năng tăng giá không còn nhiều nữa. Cái kết Tóm lại, quỹ đầu tư có thể được xem là một bước tiến, vì đây là công cụ giúp những người không chuyên về tài chính đầu tư dễ dàng hơn. Thế nhưng trước khi quyết định mua chứng chỉ quỹ, bạn cũng cần hiểu rõ về bản chất của nó để có thể đưa ra quyêt định thông minh hơn nhé. Sau cùng đừng quên bình luận, thích và chia sẻ nha, xin chào và hẹn gặp lại!

Đây là những công thức nỗi tiếng đã từng được xem là một bước đột phá của thế giới tài chính, thậm chí giúp mang về cả một giải Nobel danh giá năm 1997. Nhưng rồi cũng chính những công thức này lại là khởi nguồn tạo nên những quả bơm nguyên tử khổng lồ làm chao đảo thị trường tài chính toàn cầu năm 2008. Công thức đó trông như thế nào và chuyện gì đã xảy ra? Đây là Waza, quản gia tài chính của bạn! Hợp đồng kỳ hạn là gì? Mọi chuyện bắt đầu từ một phát minh quan trọng của những người nông dân ở thành phố Babylon khoản 1750 năm trước công nguyên. Vì thời tiết và sâu bệnh, giá bán rau củ biến động khó lường, thế nên để đảm bảo giá bán ổn định hơn, họ đã ký những hợp đồng kỳ hạn đầu tiên. Lấy ví dụ bạn là người trồng khoai tây để bán cho một nhà hàng, có mùa được giá bán tới 50k/ký, nhưng cũng có lúc mất giá nên chỉ còn có 30k. Việc giá cả biến động lớn như vậy làm bạn gặp khó khăn trong việc lên kế hoạch trồng trọt vì không biết mùa tiếp theo có lời hay lỗ. Thế nên bạn đã đến gặp chủ nhà hàng và đề nghị ký một hợp đồng mua khoai tây ở một mức giá cố định 40k/ký được giao 3 tháng sau. Việc thống nhất được giá cả như vậy sẽ giúp thu nhập của bạn và chi phí đầu vào của nhà hàng ổn định hơn trước rất nhiều rồi đó. Tóm lại hợp đồng kỳ hạn là sự cam kết mua bán hàng hóa ở mức giá cố định trong tương lai, nhằm giảm rủi ro giá cả thay đổi bất ngờ nha. Quyền chọn là gì? Mới nghe qua thì thấy hợp đồng kỳ hạn có vẻ rất tốt ví nó giúp bạn bán được hàng hóa ở mức giá cổ định như mong muốn đúng không? Bạn trồng khoai tây và đã cam kết bán cho nhà hàng với giá 40k/ký, nhưng bạn nghĩ sao nếu lúc đó ngoài chợ có người chịu mua với giá 60k/ký? Dĩ nhiên là bạn sẽ muốn bẽ kèo, chịu đền hợp đồng để được bán với giá cao hơn nếu lợi nhuận của lựa chọn này cao hơn chi phí đền bù. Từ những khó khăn như vậy, con người chúng ta lại một lần nữa phát minh ra thêm một loại hợp đồng mới mang tên "hợp đồng quyền chọn". Khác với hợp đồng kỳ hạn gần như miễn phí, bạn sẽ phải bỏ tiền ra mua hợp đồng quyền chọn được bán khoai tây với giá 40k/ký ngay từ đầu. Chính chi phí này cho bạn sự lựa chọn uyển chuyển hơn, nếu giá thị trường rẻ hơn 40k bạn sẽ thực hiện quyền và được bán với giá 40k trong hợp đồng. Ngược lại nếu giá thị trường cao hơn 40k, bạn sẽ không thực hiện quyền bán và có thể bán ra thị trường với giá cao hơn, rõ ràng uyển chuyển hơn đúng không? Công thức hủy hoại phố Wall Hợp đồng quyền chọn là một bước tiến quan trọng không chỉ trong hoạt động kinh doanh hàng hóa mà còn dần lấn sang thế giới tài chính. Thay vì lựa chọn mua bán khoai tây, bạn được lựa chọn mua bán cổ phiếu ở mức giá mà bản thân mong muốn tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Và năm 1973 đánh dấu 2 sự kiện quan trọng: Một là sàn giao dịch quyền chọn đầu tiên được thành lập ở Mỹ và hai là công thức Black-Scholes được công bố. 2 công thức này đã giúp việc tính toán giá trị của quyền chọn mua và quyền chọn bán cổ phiếu trở nên chính xác hơn rất nhiều. Cũng vì vậy mà thị trường của các loại quyền chọn nói riêng và thị trường phái sinh nói chung bắt đầu nở rộ lên nhanh chóng kể từ thời điểm đó. Việc chứng minh công thức này cần những kiến thức toán học và kiến thức tài chính cao cấp nên tạm thời mình sẽ không đi sâu. Cái đáng quan tâm là từ công thức này, những phù thủy phố Wall đã chế biến thành những quả bom nguyên tử tài chính có sức công phá khủng khiếp như thế nào? Quỹ đầu tư khổng lồ sụp đỗ Vào năm 1994, một nhóm những bộ óc vĩ đại nhất của thế giới tài chính đã quy tụ lại và thành lập quỹ Long-Term Capital Management, gọi tắc là LTCM. Trong nhóm sáng lập có cả Myron Scholes và Robert Merton, cha đẻ của công thức định giá quyền chọn nỗi tiếng Black-Scholes có nhắc đến trước đó. Khác với chiến lược truyền thống, ví dụ như kiểu đầu tư giá trị của Warren Buffett là đi tìm những công ty có định giá hấp dẫn và nắm dài hạn. Thì LTCM lại áp dụng các mô hình định lượng tài chính phức tạp để tìm kiếm lợi nhuận từ việc phát hiện ra các chênh lệch giá ngắn hạn của thị trường. Thêm nữa, nếu các mô hình này cho xác suất chiến thắng cao, LTCM sẵng sàng dùng đòn bẫy tới 30 lần vốn để thực hiện giao dịch, khủng khiếp chưa! Từ 1994 - 1997, lợi nhuận trung bình của quỹ đạt tới 40%/năm và rất ổn định, còn tài sản có thời điểm lên tới 100 tỷ đô tính cả vay nợ. Thế rồi 2 cuộc khủng hoản tài chính ở Châu Á và Nga kéo tới vào năm 1998 đã cuốn bay gần 5 tỷ đô là hơn 90% vốn của quỹ lúc đó. Bơm tài chính 2008 Quỹ LTCM sụp đỗ năm 1998 đã làm rúng động thị trường tài chính bởi hàng ngàn giao dịch phức tạp với hơn 75 tổ chức tài chính lớn trên toàn cầu. Đây là lời cảnh báo đầu tiên về rủi ro của việc chỉ sử dụng các mô hình định lượng nhằm tạo ra các sản phẩm tài chính phức tạp. Thế nhưng các phù thủy Phố Wall đã lờ đi những rủi ro này và tiếp tục tạo ra những quả bơm còn tinh vi và phức tạp hơn trong 10 năm tiếp theo. Từ công thức Black-Scholes vốn đã phức tạp, họ đã tạo ra vô số các sản phẩm tài chính biến thể khác, điển hình và tai tiến nhất là CDO và CDS. CDO được tạo ra từ việc gom nhiều khoản nợ và chia nhỏ ra rồi bán lại cho nhà đầu tư, CDS thì như khoản bảo hiểm cho các khoản nợ này. Mình có làm video "Phi vụ bán khống lịch sử" để giải thích chi tiết hơn về các sản phẩm tài chính này, bạn có thể xem lại ở đây nha. Chính những mô hình phức tạp như Black-Scholes đã giúp thiết kế và khuếch đại những quả bơm CDO và CDS để rồi dẫn đến sự sụp đỗ tài chính năm 2008. Bài học từ khủng hoảng tài chính Khủng hoảng tài chính 2008 đã xảy ra cách đây gần 20 năm, nhưng có lẻ đây vẫn sẽ là sự kiện được nhắc đến trong nhiều năm sắp tới. Bởi vì từ sự kiện này, chúng ta có thể học hỏi được rất nhiều điều về thế giới tài chính bên ngoài và cả việc kiểm soát lòng tham bên trong. Những mô hình tài chính tinh vi như công thức Black-Scholes là một bước tiến quan trọng trong việc cố gắng hiểu được các mối quan hệ tài chính hiện đại. Nhưng phụ thuộc một cách mù quán vào những con số mà quên đi bản chất kinh tế sẽ dễ đẻ ra những sản phẩm tài chính nguy hiểm như CDO hay CDS. Nhưng nói gì nói, về bản chất CDO và CDS chỉ đơn thuần là những công cụ phân loại rủi ro và quản trị rủi ro, không hơn không kém. Chúng giống như một con dao, sẽ rất có giá trị nếu được dùng để nấu những bữa ăn ngon, nhưng sẽ vô cùng nguy hiểm nếu dùng để tổn hại người khác. Thế nên khi dùng những công cụ phức tạp, hiểu biết về chúng là chưa đủ, mà phải nhận thức được tác động sâu rộng của chúng tới toàn xã hội nữa nha. Cái kết Giờ thì bạn đã biết được công thức huyền thoại đã làm sụp đỗ thị trường tài chính toàn cầu vào năm 2008 rồi đó. Thông qua câu chuyện này mình mong rằng bạn cũng đã hiểu hơn về các sản phẩm tài chính hiện đại như hợp đồng kỳ hạn hay quyền chọn. Sau cùng đừng quên bình luận, thích và chia sẻ nha, xin chào và hẹn gặp lại!